Cuma günü Telsey Advisory Group, Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON) hisseleri için 4,00 $ sabit fiyat hedefiyle Piyasa Performansı notunu korudu.
Firma, CEO Barry McCarthy'nin istifası ve şirketin işgücünü %15 oranında azaltmayı amaçlayan 200 milyon dolarlık önemli bir yeniden yapılandırma planının başlatılması da dahil olmak üzere Peloton'daki önemli gelişmelere değindi. Bu değişimler, Peloton'un pozitif serbest nakit akışına (FCF) geri döndüğü ve beklentileri aşan üçüncü çeyrek düzeltilmiş FAVÖK raporladığı bir dönemde gerçekleşti.
Yeniden yapılandırma, Peloton'un azalan gelirine paralel olarak maliyetlerini ayarlaması ve 2025/2026 yıllarında vadesi dolacak olan 1,7 milyar dolarlık borcuna ilişkin müzakere pozisyonunu iyileştirmesi için gerekli bir adım olarak görülüyor.
Ancak firma, Peloton'un büyüme stratejisinin belirsizliğine dikkat çekerek, bağlantılı fitness ürünlerine yönelik talebin yıldan yıla azaldığını ve yeni dijital uygulama katmanlarının ve Tread/Tread+ ve Row gibi donanımların cansız sonuçlar verdiğini belirtti.
Peloton'un mevcut müşteri tabanı genişlemesinin kiralama, sertifikalı ikinci el satışlar ve ikincil piyasa işlemlerinden kaynaklandığı görülüyor ve bu da şirketin fiyatlandırmasının yeni müşterileri çekmek için çok yüksek olabileceğini gösteriyor. Buna rağmen Peloton, donanım satışlarından önemli bir kâr elde etmiyor.
Firma, yeni CEO'nun Peloton'un yazılımını üçüncü parti donanımlarla entegre ederek iş modelinde daha fazla değişiklik yapacağını öngörüyor.
Değişmeyen 4 dolarlık fiyat hedefi, Telsey'in revize edilmiş 2025 mali yılı satış tahmini olan 2,76 milyar dolara uygulanarak yaklaşık 0,8 katlık bir işletme değerini yansıtıyor ve önceki tahmin olan 2,84 milyar dolardan düşüş gösteriyor. Piyasa, Peloton'un stratejik yönü hakkında daha fazla ayrıntı bekliyor ve bunun da hisse senedinin ileriye dönük performansını etkilemesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Peloton Interactive'de (NASDAQ:PTON) liderlik değişiklikleri ve yeniden yapılandırma planları da dahil olmak üzere yaşanan son gelişmeler ışığında, şirketin mali sağlığını ve piyasa performansını göz önünde bulundurmak çok önemlidir. InvestingPro verileri Peloton'un piyasa değerinin yaklaşık 1,15 milyar dolar olduğunu ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %10,55'lik negatif bir gelir artışı yaşadığını gösteriyor. Ek olarak, şirketin brüt kâr marjı %38,59'dur, ancak önemli bir borç yükü ile çalışmaktadır ve bu da finansal yükümlülüklerini yönetme kabiliyeti konusunda endişelere yol açmaktadır.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve bunun da şirketin yakın vadeli beklentileri hakkındaki şüpheciliği yansıttığını ortaya koyuyor. Ayrıca, hisse senedi fiyatı son bir ayda %22,33 ve son bir yılda %64,55'lik daha belirgin bir düşüşle önemli ölçüde dalgalanma gösterdi. Bu rakamlar, Peloton'un değişen pazar ortamında karşılaştığı zorlukların altını çiziyor.
Peloton'un mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Peloton için yatırımcılara şirketin konumu ve potansiyel büyüme stratejileri hakkında daha kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek 14 InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek değerli içgörülerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.