Cadence Bank (CADE), stratejik başarıların ve finansal büyümenin yaşandığı bir döneme işaret eden 2023 yılı dördüncü çeyrek ve tüm yıl kazançlarını açıkladı. Sermaye oranları ve net faiz marjı gibi temel finansal ölçütlerde iyileşme kaydeden banka, organik büyüme ve operasyonel istikrara odaklanarak 2024 yılında da pozitif ivmeyi sürdürmeyi bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Cadence Bank 35 şubesini kapattı ve gönüllü bir emeklilik programı uygulayarak verimliliği artırdı.
- Cadence Insurance'ın satışı, vergi sonrası 520 milyon dolar kazançla 620 milyon dolar sermaye ekledi.
- Kredi bakiyeleri 2,1 milyar dolar artarken, mevduatlar 160 milyon doların üzerinde büyüdü.
- Dördüncü çeyrek net faiz marjı %3,04'e yükselmiştir.
- Kredi kalitesi istikrarını korurken, eleştirilen krediler net kredilerin ve finansal kiralamaların %2,09'unu oluşturdu.
- Sermaye oranları güçlenmiş, CET1 %11,6 ve toplam sermaye %14,3 olmuştur.
- Banka, 2024 yılında yatay faaliyet giderleri ve orta tek haneli gelir artışı bekliyor.
Şirket Görünümü
- Faaliyet giderlerinin yatay seyretmesi beklentisiyle 2024 yılı için olumlu bir ivme öngörülmektedir.
- Net faiz marjı ve net faiz gelirinin ilk çeyrekte ve yıl boyunca iyileşeceği öngörülmektedir.
- Toplam gelirin 2024 yılında orta tek haneli bir oranda artması beklenmektedir.
- Mevduat maliyetleri azalmadan önce ilk çeyrekte bir miktar artabilir.
- Kredi büyüme fırsatlarının geniş tabanlı olması bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Yeniden yapılandırılan menkul kıymet zararı hariç, faiz dışı gelirde 73,1 milyon $'a düşüş.
- Tenkis edilen ve sınıflandırılan krediler, takipteki krediler ve takipteki varlıklarda artış.
- Mevduat hizmet ücreti değişiklikleri nedeniyle hizmet ücreti gelirinde azalma.
Yükselen Önemli Noktalar
- Net kredilerin getirisi dördüncü çeyrekte 12 baz puan artmıştır.
- Menkul kıymetler ve kısa vadeli yatırımların getirisi yeniden yapılandırma nedeniyle 41 baz puan artmıştır.
- Diğer ücret gelirleri, hizmet bedeli ücret gelirlerindeki düşüşe rağmen artmıştır.
Eksiklikler
- Faiz dışı gelirler, ipotek hizmet hakları değerlemesindeki negatif varyans nedeniyle düşmüştür.
- Maaşlar ve çalışanlara sağlanan faydalar azalırken, reklam, yasal ve bilgi işlem giderleri artmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler kredi istikrarı ve potansiyel endüstri göçünü tartıştı.
- Şirket, satış ekipleri ve topluluk bankaları aracılığıyla faiz getirmeyen mevduatları artırmayı hedefliyor.
- CD'ler için promosyon oranlarının ve CD yenilemelerinin mevduat büyümesi üzerindeki etkisi tartışıldı.
- Sermaye yönetiminin bir parçası olarak hisse geri alımları ve kredi betasının %46'ya çıkarılmasından bahsedildi.
Cadence Bank'ın yöneticileri Dan Rollins ve Valerie Toalson, kazanç görüşmesi sırasında bankanın sağlam finansal pozisyonunu ve operasyonel başarılarını vurguladı. Bankanın 2023 yılında sigorta işinin satışı ve menkul kıymet portföyünün yeniden yapılandırılması gibi stratejik eylemleri, 2024 yılında devam eden büyüme ve verimlilik iyileştirmeleri için zemin hazırladı. İstikrarlı kredi görünümü ve sermaye yönetimi için net bir stratejiye sahip olan Cadence Bank, organik büyüme ve ihtiyatlı finansal yönetim ile desteklenen gelecek vaat eden bir yıl öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cadence Bank (CADE), bankanın stratejik finansal büyümesiyle uyumlu bir eğilim olan temettüsünü 11 yıl üst üste artırma konusundaki kayda değer geçmişinin de gösterdiği gibi, hissedar getirilerine olan bağlılığını ortaya koymuştur. Ayrıca, kurumun net gelirinin bu yıl artması bekleniyor, bu da yatırımcıların bankanın 2024 mali görünümüne olan güvenini daha da artırabilir.
InvestingPro Data ölçümleri karışık bir finansal tablo ortaya koyuyor. CADE'nin piyasa değeri 4,94 milyar USD olup, fiyat/kazanç (F/K) oranı 9,3'tür ve sektördeki benzerlerine kıyasla potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir. Şirketin 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle fiyat/defter oranı 0,99'dur ve bu da hisse senedinin neredeyse defter değerinden işlem gördüğünü göstermektedir. Aynı dönemde %37,14'lük önemli bir gelir düşüşü ile vurgulanan zorluklara rağmen CADE, %8,3'lük pozitif bir faaliyet geliri marjını korumayı başarmıştır.
Yatırımcılar, CADE'nin gelir büyümesinde bir gerileme yaşamasına rağmen, bankanın temettü ödemelerini etkileyici bir şekilde 40 yıl üst üste sürdürdüğünü, bunun da finansal dayanıklılığının ve hissedarlara olan bağlılığının bir kanıtı olduğunu unutmamalıdır. Bu istikrar, toplam %34,55'lik fiyat getirisi ile son üç aydaki güçlü getiri ile daha da desteklenmektedir.
Cadence Bank'a yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro ek içgörüler ve ölçümler sunuyor. Aboneler, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin analizler ve uzman bakış açıları sağlayan kapsamlı bir InvestingPro İpuçları listesine erişebilirler. Şu anda InvestingPro, %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor ve kullanıcılar 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY24" veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için"SFY241" kupon kodunu uygulayabiliyor.
InvestingPro ayrıca CADE için bilinçli bir karar vermek isteyen yatırımcılar için değerli olabilecek birkaç ipucu daha içeriyor. Bu ipuçlarını şu adreste bulabilirsiniz: https://www.investing.com/pro/CADE.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.