Çarşamba günü Deutsche Bank, Accenture plc (NYSE:ACN) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 409 $'dan 295 $'a indirdi.
Yeniden değerlendirme, Accenture'ın 2024'ün ikinci çeyreği için organik gelirlerde % -2,5'lik bir daralma bildirmesinin ardından geldi. Bu durum, tarihsel olarak pazar payı kazanan şirketin zorlu BT Hizmetleri sektöründeki rakiplerine karşı zemin kaybettiğine işaret ediyor.
Bankanın analizi, Accenture'ın gelecekteki beklentilerinin zayıfladığını ve kazanç tahminlerinde daha fazla aşağı yönlü ayarlama potansiyeli olduğunu gösteriyor. Firmanın kanal kontrolleri, Generation AI teknolojisinin ortaya çıkışının yakın ve orta vadede Accenture için önemli bir gelir artışı sağlamayacağını gösteriyor. Dahası, bu yeni teknoloji sektördeki mevcut fiyatlandırma modellerini bozuyor.
Rapor, Nesil Yapay Zekanın BT Hizmetleri sağlayıcılarına zarar verip vermeyeceği konusundaki tartışmaların devam edeceği ve potansiyel olarak sektör değerleme katsayılarını etkileyeceği yönündeki endişeleri vurguluyor. Deutsche Bank, Accenture'ın değerlemesinin, düşük büyüme beklentileri nedeniyle daha düşük bir tarihsel ileri fiyat-kazanç oranı ile yeniden hizalanabileceğini öngörüyor.
Bankanın not düşürme kararı, Accenture'ın organik gelir büyüme trendlerini yakından izlemeyi amaçladığı için temkinli bir yaklaşımla geliyor. Yeni hisse senedi fiyat hedefi, mevcut sektör dinamikleri ve Accenture'ın pazardaki performansı dikkate alındığında daha muhafazakar bir değerlemeyi yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank'ın Accenture'ın (NYSE:ACN) notunu düşürmesi ışığında, InvestingPro ek bir bağlam sunuyor. Accenture'ın piyasa değeri 192,99 milyar dolar ve firma 27,52 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem görürken, bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeye işaret ediyor, ancak güçlü bir finansal pozisyona sahip.
Şirket, son 4 yıl üst üste temettüsünü artırarak kanıtlanmış bir geçmişe sahiptir ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,18'lik bir temettü büyümesine sahiptir. Dahası, Accenture üst üste 20 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizmiştir.
InvestingPro İpuçları, Accenture'ın faiz ödemelerini yeterince karşılayabilen nakit akışlarına sahip BT Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu ve makul düzeyde borçla çalıştığını vurgulamaktadır. Son zamanlarda yaşanan organik gelir daralmasına rağmen, şirket son on iki ayda kârlılığını korudu ve analistler bu yıl da kârlı olmaya devam edeceğini tahmin ediyor.
Accenture'ın finansal sağlığı ve performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, abonelikle erişilebilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu konuda yardımcı olması için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.