Perşembe günü Deutsche Bank, Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) için finansal görünümünü ayarladı ve şirketin hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 8 $'dan 4 $'a düşürürken, hala Satın Al notunu korudu. Bu karar, Amylyx'in Relyvrio adlı ilacını ABD pazarından ve Albrioza adlı ilacını Kanada pazarından gönüllü olarak geri çektiğini duyurmasının ardından geldi.
Şirket, geri çekilme nedeniyle ABD dışındaki tüm operasyonların ve ABD içindeki ticari operasyonların durdurulmasının yanı sıra işgücünün yaklaşık %70 oranında azaltılmasını da içeren önemli bir yeniden yapılandırma süreci başlattı.
Amylyx'in yeniden yapılandırılması, devam eden PHOENIX çalışmasından elde edilen verilerin kapsamlı bir şekilde gözden geçirilmesinin ardından gerçekleşti. Pazarın geri çekilmesine rağmen, şirket PHOENIX çalışmasına devam edecek ve tedavide kalmayı seçen hastalara ücretsiz bir program aracılığıyla Relyvrio sağlayacaktır.
Amylyx'in odak noktası artık tamamen Wolfram sendromu için AMX0035'i içeren ve 10 Nisan'da faz 2 açık etiketli verilerin sunulması beklenen ve 2025 veya 2026'da faz 3 verileri beklenen progresif supranükleer palsi (PSP) içeren boru hattına kayıyor.
Deutsche Bank, Amylyx için finansal modelini, Relyvrio ve Albrioza'nın 2024'ün ilk çeyreğinden sonra tamamen geri çekilmesini hesaba katacak şekilde güncelledi. Model ayrıca şirketin yeniden yapılandırılmasının etkisini de içeriyor ve Wolfram sendromu ve PSP tedavileri için riske göre ayarlanmış gelirleri de içeriyor. Banka, Wolfram sendromu için %40 başarı olasılığı (PoS) ve PSP için %25 PoS atamıştır.
Amylyx'in mevcut nakit dengesi ve planlanan yeniden yapılandırma göz önüne alındığında, Deutsche Bank 2024 yılının ilk çeyreğinin sonunda şirketin elindeki nakdin yaklaşık 400 milyon dolar olacağını ve bunun da en azından 2025 yılının sonuna kadar operasyonları finanse etmek için yeterli olacağını tahmin etmektedir.
Firma ayrıca, şirketin Wolfram sendromu ve PSP programlarına şu anda hiç değer atfedilmediğini veya minimum değer atfedildiğini ve bunun da Amylyx hisseleri için Satın Al derecelendirmesinin devamını desteklediğini belirtiyor.
InvestingPro İçgörüleri
Amylyx Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: AMLX) şirketindeki son gelişmeler ışığında, güncel InvestingPro verileri daha derin bir finansal perspektif sunuyor. Şirketin piyasa değeri, piyasanın yeniden yapılandırma haberlerine verdiği tepkiyi yansıtacak şekilde 178,27 milyon dolara yükseldi.
F/K oranı 3,72 gibi cazip bir seviyede ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 4,36. Bu da şirketin stratejisini başarılı bir şekilde değiştirebilmesi halinde potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret ediyor. Son on iki aydaki %1612,94'lük şaşırtıcı gelir artışı, şirketin yeniden yapılanma sonrası yeniden kazanmayı hedefleyeceği önceki ivmesinin bir göstergesidir.
InvestingPro İpuçları, mevcut fiyat ile gerçeğe uygun değer tahminleri arasındaki önemli farklılığın altını çiziyor; analist hedefleri 4 dolarlık bir gerçeğe uygun değer önerirken InvestingPro'nun kendi gerçeğe uygun değer tahmini 3,73 dolar.
Bu farklılık şirketin geleceğine ilişkin belirsizliği yansıtıyor olabilir, ancak Amylyx'in klinik çalışmalarını başarıyla yürütmesi halinde potansiyel bir yükselişe de işaret ediyor. Bir sonraki kazanç tarihi 9 Mayıs 2024 olarak belirlendiğinden, yatırımcılar şirketin boru hattında herhangi bir ilerleme belirtisi veya güncelleme olup olmadığını merakla izleyecekler.
Daha derin bir analiz yapmayı düşünenler için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edecek 7 ek ipucu sunuyor. Amylyx kritik yeniden yapılandırma aşamasına girerken değerli bilgiler sağlayabilecek InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.