Çarşamba günü BofA Securities, NASDAQ:JBHT olarak listelenen J.B. Hunt Transport Services'in görünümünü değiştirerek hisse fiyat hedefini bir önceki 215$'dan 199$'a düşürdü ve hisse senedi üzerinde hala Al notunu korudu.
Ayarlama, J.B. Hunt'ın Batı Yakası ithalatındaki kayda değer artışa ve istikrarlı envanter seviyelerine rağmen beklentileri karşılayamayan intermodal hacimlerini içeren son performansını takip ediyor.
Şirket, Doğu Ağı yüklerinde yıldan yıla %7'lik bir düşüş yaşadı ve bu düşüşü kamyon yükü taşıyıcılarının artan rekabetine bağladı. J.B. Hunt, mevcut teklif sezonunun beklenmedik derecede rekabetçi geçtiğini ve yıllık tekliflerinin %40'ının Ekim 2023'ten bu yana tamamlandığını açıkladı. Bu rekabet, uzun süren navlun düşüş döngüsüne ve hem intermodal emsallerinin hem de kamyon yükü sektörünün baskısına bağlanıyor.
J.B. Hunt'ın intermodal yükleri yıldan yıla %0,2'lik marjinal bir düşüş gösterirken, aylık performanslar da değişkenlik gösterdi. Ocak ayında %2'lik bir düşüş, Şubat ayında %3'lük bir artış ve Mart ayında %1'lik bir düşüş görüldü ve hepsi de şirketin tahminlerinin altında kaldı. Şirket ayrıca %20 fazla intermodal kapasiteye sahip olduğunu ve bunun devam eden düşüş sürecinde maliyet baskılarına katkıda bulunduğunu bildirdi.
Firmanın Intermodal işletme oranı %92,7 olarak raporlandı; bu oran hedeflenen rakamın 70 baz puan altında ve son 22 yılın en zayıf seviyesine işaret ediyor. CFO John Kuhlow'a göre J.B. Hunt, mevcut iş seviyelerini aşan kaynaklar ve kapasite nedeniyle 100 milyon dolar veya hisse başına 0,72 dolar fazla maliyetle karşı karşıya.
Bu zorluklara rağmen CEO Shelley Simpson, şirketin uzun vadeli hedefi olan 150.000 konteynere ulaşma ve personel, teknoloji ve kapasiteye yatırım yapmaya devam etme konusundaki kararlılığını vurguladı.
InvestingPro İçgörüleri
J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) rekabetçi bir ihale sezonu ve aşırı intermodal kapasite ile ilerlerken, InvestingPro'nun görüşleri yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha net bir resim sunabilir. InvestingPro verilerine göre, J.B. Hunt 18,9 milyar $ piyasa değerine sahip ve 26,21 Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor; bu da yatırımcıların son dönemdeki zorluklara rağmen gelecekteki kazanç artışı beklentilerini yansıtıyor. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri yaklaşık 12,83 milyar dolar olarak gerçekleşirken, aynı dönemde %13,39'luk bir gelir düşüşü kaydedildi ve bu da şirketin intermodal hacimlerinde bildirdiği düşük performansla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, J.B. Hunt'ın istikrarlı bir temettü ödemesi geçmişine sahip olduğunu, 10 yıl üst üste temettü artırdığını ve 21 yıl üst üste ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor; bu da şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığının bir işareti olabilir. Buna ek olarak, şirket orta düzeyde borçla faaliyet gösteriyor ve son on iki aydır kârlı. Bu faktörler, son beş yıldaki güçlü getiri ile birleştiğinde, şirketin son zamanlardaki maliyet baskıları ve rekabet zorlukları konusunda endişe duyan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için https://www.investing.com/pro/JBHT adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.