Salı günü Keefe, Bruyette & Woods, Cathay General Bancorp (NASDAQ:CATY) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 46,00 $'dan 41,00 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu.
Revizyon, şirketin düşük karşılık ve vergiler konusunda başarılı olan ancak net faiz geliri (NII) eğilimleri ve net faiz marjı (NIM) görünümü açısından yetersiz kalan 2024 ilk çeyrek performansını takip ediyor.
Finansal hizmetler şirketinin sonuçları, devam eden mevduat baskıları ve kredi büyümesindeki mütevazı düşüşten etkilenerek NIM tahmininin kırpılmasına yol açtı. Bu gelişmeler karşısında Keefe, Bruyette & Woods, Cathay General Bancorp için 2024 ve 2025 yıllarına ilişkin kazanç tahminlerini her yıl için %5 oranında düşürerek revize etti.
Yapılan ayarlamalara rağmen analistler, Cathay General Bancorp'un %13,1'lik adi hisse senedi tier 1 (CET1) oranıyla sağlam bir sermaye pozisyonunu koruduğunu belirtti. Ayrıca, bilanço değerlemesi maddi defter değerinin (TBV) 1,1 katı ile nispeten ucuz kalmaya devam ediyor.
Yine de, şirketin kredi portföyünün %51'ini oluşturan yüksek ticari gayrimenkul (CRE) riski ve 78 baz puanlık düşük CRE rezervleri, analistlerin temkinli bir duruş sergilemesine neden oldu.
Piyasa Performansı notu, firmanın hisse senedinin yakın vadede önemli bir üstünlük veya düşüklük göstermeden daha geniş piyasa ile uyumlu bir performans göstermesini beklediğini gösteriyor. Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 41,00 $, firmanın bankanın finansal görünümünü etkileyen faktörlere göre düzeltilmiş beklentilerini yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
Cathay General Bancorp (NASDAQ:CATY) zorlu bir finansal ortamda ilerlerken, InvestingPro verileri şirketin mevcut piyasa konumuna daha derin bir bakış sağlıyor. Yaklaşık 2,66 milyar dolarlık piyasa değeri ve 8,12'lik fiyat/kazanç (F/K) oranıyla Cathay General Bancorp, potansiyel olarak değerinin altında hisse senedi arayan yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir değerleme sergiliyor.
Özellikle, şirketin F/K oranı, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında 8,08'e hafif bir düzeltme ile sabit kalmıştır. Cathay General Bancorp, son on iki ayda -%5,6'lık gelir artışındaki düşüşe rağmen, %65,88'lik güçlü bir faaliyet geliri marjı göstererek operasyonlarının verimli bir şekilde yönetildiğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, yatırımcı kararlarını etkileyebilecek çeşitli faktörleri vurgulamaktadır. Analistler, şu anda bu metriğe göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğü için şirketin yakın vadeli kazanç büyümesi hakkında endişelerini dile getirdiler. Ayrıca, şirket zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip ve bu yıl net gelirinde bir düşüş görmesi bekleniyor.
Olumlu bir not olarak, Cathay General Bancorp, son temettü tarihi itibariyle %3,71 temettü verimi ile 34 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara olan bağlılığını göstermiştir. Ayrıca, hisse senedi fiyatı son üç ayda önemli bir düşüş yaşadı ve bu da uzun vadeli yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenenler için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek ve https://www.investing.com/pro/CATY adresinde Cathay General Bancorp için InvestingPro İpuçları paketinin tamamının kilidini açmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.