Salı günü Citi, Güney ve Orta Amerika'da sağlık hizmetleri sunan Auna SA'yı (NYSE: AUNA) Satın Al notuyla incelemeye başladı. Firma, yakın gelecekte Auna'ya fayda sağlayabilecek birden fazla büyüme faktörüne atıfta bulunarak şirket için hisse başına 14,00 $ fiyat hedefi belirledi.
Yakın zamanda 2022'de Meksika'ya genişleyen Auna, çeşitli seküler büyüme faktörlerinden yararlanmak için iyi bir konuma sahip olarak görülüyor. Bunlar arasında düşük özel sağlık hizmeti penetrasyonu, nüfusa oranla yetersiz sayıda hastane yatağı ve bölge genelinde yaşlanan bir demografi yer alıyor. Bu genişleme sadece Auna'nın toplam adreslenebilir pazarını arttırmakla kalmıyor, aynı zamanda şirketi devam eden nearshoring patlamasıyla uyumlu hale getirerek hem marjları hem de yatırılan sermaye getirisini (ROIC) potansiyel olarak arttırıyor.
Hisse senedi şu anda ilk halka arz (IPO) fiyatının %35 altında işlem görmesine rağmen Citi, 2024/2025 tahmini fiyat-kazanç (F/K) oranının yaklaşık 10,3 ila 6,4 katı olan mevcut değerlemenin Auna'nın güçlü büyüme temellerini ve benzersiz pazar konumunu tam olarak yansıtmadığına inanıyor.
Analist, daha yüksek iş karmaşıklığı, 2023 için 4,4 kat net borç / FAVÖK ile optimal seviyelerin üzerindeki kaldıraç oranları ve Kolombiya'daki son düzenleyici endişeler gibi bazı faktörlerin yatırımcı duyarlılığını azaltabileceğini kabul etti. Ancak Citi, Auna'nın iş planının tutarlı bir şekilde uygulanmasının, hisse senedinin değerinin zaman içinde yukarı doğru ayarlanmasına izin vereceğini öngörüyor.
InvestingPro Analizleri
Citi, Auna SA'ya olumlu bir Satın Alma notuyla ışık tutarken, InvestingPro aracılığıyla şirketin finansallarına daha derinlemesine bakıldığında karışık bir tablo ortaya çıkıyor. Auna'nın değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor ki bu da bol nakit üreten şirketler arayan yatırımcılar için cazip bir nokta olabilir. Bununla birlikte, piyasa kısa vadede ılımlı bir tepki vermiş gibi görünüyor; hisse senedi geçen ay düşük performans gösterdi ve şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor.
InvestingPro verilerine göre Auna, son on iki aydaki kârlılık eksikliğine rağmen aynı dönemde %58,1 gibi önemli bir gelir artışına tanık oldu. Şirketin piyasa değeri 555,12 milyon $ iken, fiyat/defter oranı 1,4 ile nispeten düşüktür ve potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret etmektedir. Gelir artışı ve %37,03'lük brüt kâr marjı, şirketin güçlü operasyonel kabiliyetlerinin altını çiziyor.
Auna SA'yı değerlendiren yatırımcılar, şirketin yakın zamandaki genişlemesi ve Citi tarafından belirlenen büyüme faktörleri göz önüne alındığında bu ölçümleri özellikle ilgili bulabilirler. Hissenin mevcut performansı ve finansal sağlığı göz önünde bulundurulduğunda, daha fazla analizle ilgilenenler Auna'nın potansiyelini kapsamlı bir şekilde anlamak için ek InvestingPro İpuçlarını keşfedebilirler. InvestingPro'da 5 ipucu daha mevcut ve okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.