Çarşamba günü Citi, Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini $56.00'dan $53.00'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Sat notunu yineledi. Bu düzeltme, şirketin 0,74 $'lık konsensüs tahminini aşarak 0,95 $'lık beklenenden daha yüksek bir hisse başına kazanç (EPS) açıklayan ilk çeyrek kazanç raporunun ardından geldi.
Buna rağmen, Molson Coors'un son satış verileri, son iki hafta içinde satışlarda %5,3'lük bir düşüş ve hacimlerde %6,9'luk bir düşüşle bir gerilemeye işaret etti ve şirketin hisse senedi fiyatında yaklaşık %10'luk bir düşüşe katkıda bulundu.
Bira devi, 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini koruduğunu teyit ederek, sabit para birimi cinsinden satışlarda düşük tek haneli yüzde büyüme ve temel EPS'de orta tek haneli yüzde büyüme beklediğini açıkladı. Ancak Citi, temel tüketimdeki negatif orta ila yüksek tek haneli yüzde seviyelerinin devam etmesi halinde bu projeksiyonlar üzerindeki potansiyel risklere ilişkin endişelerini dile getirdi.
Banka ayrıca, ilk çeyrekte bir önceki yılın net %3,8'ini oluşturan aşırı stoklamanın olumlu etkisinin 2024'ün ikinci yarısında tersine dönmesinin muhtemel olduğunu belirtti.
Citi, Molson Coors için 2024 EPS tahminini 5,56 dolara düşürdü. Firmanın duruşu, şirketin ilk çeyreğin ardından üst satır büyümesini ve marjları sürdürmede karşılaşabileceği beklenen zorluklar nedeniyle temkinli olmaya devam ediyor. Bu zorluklar arasında, Citi'nin daha önce hisse senedini Satış notuna düşürmek için bir gerekçe olarak gösterdiği Bud Light tartışmasından elde edilen faydaların döngüsü de yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi tarafından sağlanan analize ek olarak InvestingPro, Molson Coors Beverage Company'yi düşünen yatırımcılar için çok önemli olabilecek ek bilgiler sunuyor. Şirketin %3,07 temettü verimi ve 50 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki kayda değer geçmişiyle ortaya koyduğu temettü ödemelerini sürdürme kararlılığı, gelir odaklı yatırımcılar için bir güvenilirlik işareti olabilir. Bu taahhüt, şirketin 1Ç 2023 itibarıyla son on iki ayda %15,79'luk temettü büyümesi ile daha da vurgulanmaktadır.
Değerleme cephesinde, Molson Coors 11,45'lik düzeltilmiş F/K oranıyla düşük bir kazanç katsayısında işlem görüyor, bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin düşük olduğunu gösterebilir. Ayrıca, hisse senedinin fiyatı 52 haftanın en düşük seviyesine yakın seyrediyor ve bu da değerlemesinin işaret ettiği güçlü serbest nakit akışı getirisiyle birleştiğinde uzun vadeli yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası sunabilir.
Bununla birlikte, şirketin geçtiğimiz hafta ve ay boyunca önemli bir fiyat düşüşünün de yansıttığı gibi, son zamanlarda zorluklarla karşılaştığını belirtmek önemlidir. Kısa vadeli görünüm bu eğilimlerden etkilenebilir ve şirketin likit varlıklarını aşan kısa vadeli yükümlülükleri likidite riskleri oluşturabilir.
Molson Coors'un mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek ek InvestingPro İpuçları sunuyor. Şu anda şirketin performansı ve potansiyeli hakkında incelikli bakış açıları sunan 8 ipucu daha mevcut. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.