Pazartesi günü Deutsche Bank, önde gelen bir otomotiv koltuk tedarikçisi olan Adient (NYSE:ADNT) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarladı ve şirketin fiyat hedefini bir önceki 32 $ 'dan 30 $' a düşürürken hisse senedi için Tut notunu korudu.
Revizyon, Adient'in ikinci mali çeyrekteki güçlü performansıyla tezat oluşturan 2024 mali yılı tahminindeki önemli düşüşü takip ediyor. Şirketin güncellenen görünümü, orijinal ekipman üreticisi (OEM) müşterileri tarafından daha yavaş araç lansmanları, olumsuz bir ürün karışımı ve elektrikli araçlar için bastırılmış bir talep ortamı gibi beklenen zorluklardan kaynaklanmaktadır.
Adient yönetimi, mali yılın ikinci yarısında gelirin ilk yarıyla hemen hemen aynı seviyede gerçekleşmesinin beklendiğini ve maliyet performansındaki iyileşmelerle desteklenen kârda sadece hafif bir artış olacağını belirtti. Çin'deki güçlü işlere rağmen, buradaki pazar büyüklüğü Avrupa ve Kuzey Amerika'da gözlemlenen zayıflıkları önemli ölçüde dengelemek için hala çok küçük.
Deutsche Bank bu nedenle Adient için 2024 mali yılı satış tahminini 15,4 milyar dolardan 14,9 milyar dolara düşürdü. Beklenen FAVÖK (faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kar), şirketin revize edilmiş kılavuzunun orta noktası ile uyumlu olacak şekilde, bir önceki tahmin olan 942 milyon $'dan 910 milyon $'a ayarlanmıştır. Bu düzeltme, %6,1'lik marj tahminini değiştirmeden koruyor.
Bankanın analizi, cari yıl tahminlerinin artık büyük ölçüde riskten arındırılmış olması nedeniyle, yatırımcıların yılın ikinci yarısına ilişkin görünümü ulaşılabilir bulabileceğini ve hatta muhtemelen bir miktar yukarı yönlü olabileceğini öne sürüyor.
Bu bakış açısı, Adient'in son çeyrekte kazanç beklentilerinin üzerinde performans göstermesine rağmen, şirketin mali yılın geri kalanında büyümeyi ve kazançları etkileyecek zorluklar beklediğini açıklamasının ardından geldi.
InvestingPro İçgörüleri
Deutsche Bank, Adient için finansal görünümünü revize ederken, InvestingPro İpucu'nda vurgulandığı gibi şirketin aktif olarak hisse geri alımları yapması dikkat çekicidir. Bu durum, yönetimin şirketin değerine duyduğu güveni gösteriyor olabilir. Ayrıca, Adient'in hisseleri son zamanlarda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve Deutsche Bank'ın temkinli duruşuyla uyumlu olarak son üç ayda önemli fiyat düşüşleri yaşadı.
Değerleme açısından bakıldığında, Adient'in mevcut F/K oranı 16,29 iken, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 10,22'dir ve yatırımcılar için potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret etmektedir. Şirketin aynı dönemdeki geliri %3,04'lük mütevazı bir büyüme ile 15,19 milyar dolar oldu. Büyümeye rağmen, şirketin brüt kar marjı %6,57 ile zayıf kaldı ve revize edilen görünümde vurgulanan zorlukları pekiştirdi.
Adient'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, kazanç revizyonları ve volatilite hakkında içgörüler de dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular InvestingPro'yu ziyaret ederek Adient hakkında daha fazla analiz ve ipucu bulabilirler. Ayrıca, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliği ile ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak ekstra %10 indirimden yararlanabilirler. InvestingPro 'da Adient'in yatırım potansiyelinin daha kapsamlı bir şekilde anlaşılmasını sağlayabilecek 11 ipucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.