Perşembe günü Deutsche Bank, Cabot Corp. (NYSE:CBT) hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek notunu Al'dan Tut'a çevirirken, fiyat hedefini de bir önceki 88 dolardan 95 dolara yükseltti.
Bu hareket, şirketin hisse değerindeki önemli bir yükselişin ardından geldi; bu yükseliş, Şubat ayının başlarında ilk mali çeyrek sonuçlarının açıklanmasından bu yana %29'a ulaştı ve aynı dönemde S&P'nin %2'lik büyümesini geride bıraktı.
Hisse senedinin performansı aynı zamanda %7'lik bir artış gösteren ABD Kimya sektöründeki emsallerini ve %10'luk bir artış gösteren saf karbon siyahı emsali Orion'u da geride bıraktı. Cabot'un şu anda 7,9x gelecek on iki aylık (NTM) FAVÖK'ten işlem görmesi, hem üç yıllık ortalama NTM EV / FAVÖK katsayısı olan 7,0x'e hem de Orion'un değerlemesine kıyasla bir primi temsil ediyor.
Deutsche Bank, Cabot'un hisse senetlerinin değer kazanmasının ardındaki nedenleri, şirketin Takviye Malzemeleri (RM) segmentindeki güçlü sonuçları ve iyileşen temelleri gerekçe göstererek kabul etmektedir. RM FAVÖK tahmini, 2019'un pandemi öncesi seviyelerinin yaklaşık %90 üzerinde. Bu artış öncelikle, devam eden Rusya-Ukrayna çatışmasından etkilenen, art arda üç yıl süren güçlü fiyat artışlarına bağlanıyor.
RM'nin sonuçları sürdürme veya biraz iyileştirme kabiliyetine ilişkin olumlu görünüme rağmen, Deutsche Bank 2025 ve 2026 yıllarında daha mütevazı tek haneli FAVÖK büyümesi öngörüyor. Geleceğe ilişkin belirsizlik, özellikle de Rusya-Ukrayna savaşının potansiyel sonu, bu kazançların sürdürülebilirliği konusunda soru işaretleri yaratmaktadır.
Savaşın çözümü, Cabot için çok olumlu olacak statükonun korunmasından, piyasa koşullarının savaş öncesi seviyelere döndüğü ve daha az olumlu olacak bir senaryoya kadar değişebilir.
Bankanın analizi, trend çizgisi seviyelerinin üzerindeki RM kazançları, Performans Kimyasallarında yavaş bir toparlanma ve tarihsel ortalamaları aşan bir değerleme ile Cabot hisseleri için yakın vadeli yukarı yönlü potansiyelin sınırlı göründüğü sonucuna varıyor. Bu değerlendirme, notun ve fiyat hedefinin revize edilmesine yol açtı.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri Cabot Corp. (NYSE:CBT) şirketinin yatırımcıların ilgisini çekebilecek finansal ölçütler sergilediğini gösteriyor. Şirketin piyasa değeri 5,1 milyar dolar ve 11,81 olan fiyat/kazanç (F/K) oranı, 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında hafifçe 11,6'ya düşüyor. Bu F/K oranı, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesiyle eşleştirildiğinde özellikle dikkat çekicidir ve hisse senedinin cazip bir değerlemeyle işlem görebileceğini düşündürmektedir. Ek olarak, F/K oranını şirketin kazanç büyüme oranıyla ilişkilendiren bir metrik olan PEG oranı aynı dönem için 0,46'dır ve kazanç büyümesine göre potansiyel değer düşüklüğüne işaret etmektedir.
Yatırımcılar ayrıca şirketin tutarlı temettü ödemelerini de güven verici bulabilir; Cabot temettü ödemelerini 12 yıl üst üste artırmış ve 54 yıl boyunca ödemeleri sürdürmüştür. Son veriler itibariyle temettü verimi %1,74'tür ve temettü miktarında son dönemde %8,11'lik bir büyüme kaydedilmiştir. Ayrıca, hisse senedi son üç ayda %23,72'lik fiyat toplam getirisi ve büyük bir fiyat artışını yansıtan %33,3'lük kayda değer altı aylık fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri elde etti.
Cabot Corp. ile daha derinlemesine ilgilenmeyi düşünenler için, yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Örneğin, şirket yönetimi aktif olarak hisse geri alımları yapmaktadır ve bu da genellikle şirketin değerine duyulan güvenin bir işareti olabilir. Ayrıca, hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görerek yatırımcılar için bir istikrar düzeyi sağlıyor. Daha kapsamlı bir analiz için erişilebilecek 13 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu bilgilerden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.