Pazartesi günü Evercore ISI, PPG Industries (NYSE:PPG) hisseleri üzerindeki duruşunu "Outperform" notundan "In Line" notuna çevirdi ve fiyat hedefini bir önceki hedeften 152$ olarak belirledi. Revizyon, şirketin portföyündeki bazı zorlukları vurgulayan ilk çeyrek performansının analizini takip ediyor.
Firma, PPG'nin fiyatlandırma gücünün hammadde deflasyonunu tamamlamasının ve marjları iyileştirmesinin beklendiğini kaydetti. Ancak, marjlarda zaman zaman görülen iyileşmelere rağmen, bunlar genellikle portföy ve bölgesel dinamiklerdeki beklenmedik değişimlerin gölgesinde kaldı.
Analist ayrıca, PPG'nin organik büyüme girişimlerini tam olarak değerlendirmek için erken olsa da, Kuzey Amerika mimari incelemesi gibi yönetim kararlarının, büyümek için daralabilecek veya en azından marj iyileştirmesine öncelik verebilecek bir stratejiye işaret ettiğini belirtti.
2024'ün ilk çeyreği, endüstriyel segmentlerin fiyat düşüşleri yaşaması ve performans son pazarlarının beklentilerin altında kalması ile PPG'nin karşı karşıya olduğu rüzgarların daha net bir görünümünü sağladı.
Çeşitli yapısal değişikliklerle sonuçlanabilecek Kuzey Amerika mimari segmentinin gözden geçirilmesinin 2024'ün üçüncü çeyreğinin başlarında netleşmesi bekleniyor. Bu gözden geçirme sürecinin, piyasanın yeniden yapılandırılmış PPG'yi değerlendirmesi için zaman alması bekleniyor.
Evercore ISI, PPG bünyesinde Havacılık ve Uzay, Otomotiv OEM ve Meksika ve Avrupa'daki bazı mimari pazarlar gibi yüksek kaliteli segmentlerin varlığını kabul ediyor. Ancak firma, PPG'nin ileriye dönük portföyü ve stratejisinin netliği ve tutarlılığının fark edilmesinin zaman alabileceğini öne sürüyor.
152 dolarlık fiyat hedefi, firmanın PPG için öngördüğü 2024 FAVÖK'ünün 11,7 katını yansıtıyor ve bu da son on yılda gözlemlenen 12,0 katlık ortalama katın biraz altında. Bu hedef, piyasa uygun bir katsayı belirlemekle uğraşırken hissenin yakın vadeli değerlemesine ilişkin muhafazakâr bir görüşe işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Evercore ISI tarafından yapılan son analizin ardından, yatırımcılar InvestingPro gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri aracılığıyla ek bağlam bulabilirler. PPG Industries şu anda 30,7 milyar $ piyasa değerine sahip ve 22,08 F/K oranıyla işlem görüyor, bu da yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline kıyasla premium bir değerlemeye işaret ediyor. Şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık geliri %2,56'lık ılımlı bir gelir artışıyla 18,18 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Üç aylık dönemdeki hafif düşüşe rağmen şirketin brüt kâr marjı %41,97 ile güçlü seyrini koruyor.
InvestingPro İpuçları, PPG'nin 54 yıl üst üste sürdürdüğü temettü ödemelerindeki güçlü geçmişinin, finansal istikrarının ve hissedarlara olan bağlılığının bir kanıtı olduğunu vurguluyor. Ayrıca, son on iki aylık performansın da gösterdiği gibi, şirketin bu yıl kârlı olması bekleniyor. Bununla birlikte, 6 analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabileceğini belirtmek gerekir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, PPG'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve daha bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olabilecek tüm ipuçlarını keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.