Cuma günü Deutsche Bank, Fidelity National Information Services, Inc. (NYSE:FNF) için görünümünü değiştirdi ve hisse senedinin fiyat hedefini 64,00 $'dan 61,00 $'a düşürürken, Tut notunu korudu. Bu ayarlama, Fidelity National'ın 2024 ilk çeyreği sonrası yaptığı ve şirketin ipotek sağlayıcıları ve diğer tapu sektörü oyuncuları tarafından dile getirilenlere benzer endişeleri yinelediği konferans görüşmesinin ardından geldi.
Bu endişeler arasında yüksek mortgage oranları, yüksek ev fiyatları ve sınırlı envanterin yakın vadede devam edeceği ve Fidelity National gibi büyük ölçüde ölçek ve hacme dayanan şirketler için kar marjlarını potansiyel olarak etkileyeceği beklentisi yer alıyor.
Şirket, Title segmentindeki düzeltilmiş vergi öncesi marjlarının önümüzdeki çeyreklerde düşük ila orta onlu seviyelere düşeceğini tahmin ediyor. Bu öngörü, hacimde beklenen farklılıklar nedeniyle önceki modellerden daha düşüktür.
Fidelity National'ı güçlü bir operatör olarak kabul etmesine rağmen, değişen konut piyasası görünümü Deutsche Bank'ın şirket için kazanç tahminlerini revize etmesine neden oldu. Bankanın hisse başına kazanç (EPS) tahminleri 2024 yılı için 4,81$'a ve 2025 yılı için 5,58$'a düşürülmüş olup, sırasıyla %7 ve %3'lük bir düşüşe işaret etmektedir.
Deutsche Bank'ın Fidelity National değerlemesi, şirketin öngörülen 2025 kazançlarına 11x hedef katsayısı uygulamaktadır. Bu katsayı, Fidelity National'ın F&G ile olan ilişkisi nedeniyle sektördeki bir diğer oyuncu olan First American Financial'a (FAF) uygulanan 13x katsayıya kıyasla bir indirimdir. 61 $ 'lık yeni fiyat hedefi, hissenin önceki kapanış fiyatına göre yaklaşık %17'lik bir artışa işaret etmektedir.
Raporda ayrıca Fidelity National'ın F&G'deki hissesiyle ilgili karmaşıklıklara da dikkat çekildi ve bunun hisse senedinin değerlemesini etkileyebileceği belirtildi. Deutsche Bank, bu hissenin olası bir bölünmesinin en az bir yıl uzakta olduğu spekülasyonuyla, Fidelity National'ın önümüzdeki on iki ay boyunca tam bir değerleme katsayısına sahip olmasının zor olabileceğine inanıyor. Bu faktör, firmanın hisse senedi üzerinde Tut notunu sürdürme kararına katkıda bulunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Fidelity National Information Services, Inc. (NYSE:FNF) ile ilgili ayrıntılara girerken, şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını göz önünde bulundurmak önemlidir. Son verilere göre, Fidelity National 14,38 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %15,67'lik sağlam bir gelir artışı gösterdi. Bu rakamlar, şirketin zorlu piyasa koşullarında büyüme kabiliyetini yansıtması açısından özellikle dikkate değerdir.
Yatırımcılar ayrıca şirketin 17,22 gibi makul bir seviyede bulunan Fiyat/Kazanç (F/K) oranına da dikkat etmelidir. Bu metrik, özellikle şirketin %3,65'lik mevcut getirisi ve aynı dönemde %6,67'lik temettü büyümesi ile tutarlı temettü ödemeleri geçmişi göz önünde bulundurulduğunda, hisse senedinin değerini değerlendirirken aydınlatıcı olabilir.
Dahası, Fidelity National üst üste 12 yıl boyunca temettü ödemelerini artırmış ve bu ödemeleri üst üste 20 yıl boyunca sürdürerek hissedarlara değer iade etme taahhüdünü ortaya koymuştur. Bu temettü güvenilirliği geçmişi, bu yıl net gelir artışı beklentisiyle birleştiğinde, gelir odaklı yatırımcılar için olumlu bir görünüm sağlıyor.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayanlar için https://www.investing.com/pro/FNF adresini ziyaret ettiğinizde, şirketin kârlılığı ve analistlerin tahminleri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 9 ipucunun daha mevcut olduğunu görebilirsiniz. Yatırım stratejilerinizi bu uzman görüşleriyle daha da geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.