Salı günü Jefferies, Tommy Hilfiger ve Calvin Klein gibi markaların ana şirketi olan PVH Corp (NYSE:PVH) hisselerini Tut notu ve 115 $ fiyat hedefiyle incelemeye başladı. Firmanın analizi, 2024 yılı için sabit bir işletme marjına (OM%) işaret ediyor ve bu da şirketin 2025 yılına kadar %15 OM% hedefine doğru bir rampa hedefleyen önceki kılavuzuyla çelişiyor.
Raporda, PVH Corp'un 2024 yılında brüt kar marjında (GM%) 200 baz puanlık bir artış görmesi beklense de, şirketin üst düzey gelirinin %6-%7 oranında azalmasının öngörüldüğü belirtildi. Bu düşüş temel olarak, şirketin toplam faaliyetlerinin yaklaşık %30'unu oluşturan Avrupa toptan satış pazarındaki performansa bağlanırken, Kuzey Amerika kârın yaklaşık %25'ine katkıda bulunuyor.
PVH Corp yönetimi %15 OM hedefine ulaşma konusunda iyimserliğini koruyor, ancak bu hedef yaklaşık bir ila iki yıl ertelenmiş durumda. Şirketin muhafazakâr tahminleri ve artan maliyet tasarrufları beklenenden daha erken gerçekleşirse, 2024 için mevcut kılavuz potansiyel olarak bir "temizleme olayı" olarak hizmet edebilir.
Firma, olumlu bir sonuç için potansiyel olduğunu kabul etmekle birlikte, ihtiyatlı olunmasını tavsiye etmektedir. Şirketin hisse senedine yatırım yapmayı düşünmek için en üst düzeyde stabilizasyon ve maliyet tasarruflarının başarılı bir şekilde uygulandığına dair kanıtların daha ihtiyatlı bir temel olacağını öne sürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Jefferies'in PVH Corp'a yönelik temkinli duruşu, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında incelikli bir görüş sağlayan gerçek zamanlı verilere ve InvestingPro İpuçlarına da yansıyor. PVH, 6,5 milyar dolarlık piyasa değeri ve 10,3'lük cazip F/K oranıyla piyasada makul bir şekilde değerleniyor gibi görünüyor. 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 9,22 ile daha da düşüktür ve potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, PVH yönetiminin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaparak şirkete olan güvenini gösterdiğini ve şirketin yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu vurguluyor. Ayrıca, PVH'nin temettü ödemelerini sürdürme konusunda uzun bir geçmişi var ve 54 yıl üst üste ödeme yaparak hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Bununla birlikte, 11 analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini ve hisse senedinin geçtiğimiz ay kayda değer bir düşüşle birlikte önemli bir fiyat oynaklığı yaşadığını belirtmek önemlidir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, PVH için şirketin performansı ve hisse senedi potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.