Pazartesi günü, Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) hisse senedi görünümünde bir ayarlama yaşadı. Keefe, Bruyette & Woods, şirketin hisseleri üzerindeki Outperform notunu korudu ancak fiyat hedefini 76 dolardan 74 dolara düşürdü. Firmanın analizi, TCBI'nin beklentilerini karşılamayan ancak diğer Wall Street tahminlerinin biraz üzerinde olan 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarının açıklanmasının ardından geldi.
Şirket, orta tek haneli gelir artışı ve düşük tek haneli gider artışını içeren yıl için mali beklentilerini yeniden teyit etti. Ancak Keefe, Bruyette & Woods, 2024 yılı için %1'lik muhafazakar bir gelir artışı öngörüyor ve Texas Capital Bancshares'in hedeflerine ulaşması halinde önemli bir yukarı yönlü potansiyel olabileceğini öne sürüyor. Bankanın net faiz marjı (NIM) ve çeyrekten çeyreğe ücretleri, yatırımcılar için olumlu bir işaret olan kayda değer bir iyileşme gösterdi.
Texas Capital Bancshares, 2024'ün ilk çeyreğinde şirketin %1,1'ini geri satın alarak ve geri alım programını ikinci çeyrekte de sürdürerek hisselerini geri satın alma konusunda aktif oldu. Bu olumlu gelişmelere rağmen, hem sorunlu varlıklar (NPA'lar) hem de eleştirilen krediler çeyrek boyunca artış gösterdi ve bu da endişe verici bir nokta.
Bu faktörler ışığında Keefe, Bruyette & Woods, 2024 ve 2025 yılları için kazanç tahminlerini sırasıyla hisse başına 3,75 ve 4,60 dolar olarak revize etti. Yeni fiyat hedefi olan 74$, kazanç tahminlerindeki düşüşü yansıtıyor, ancak firma pozitif Outperform notunu koruyor. Mevcut hisse senedi fiyatı, yıllık maddi defter değerinin (TBV) 0,88 katından işlem görüyor ve bu da firmanın düşürülen hedefe rağmen hisse senedinin değerine olan inancını gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Mevcut finansal ortamda, Texas Capital Bancshares (NASDAQ:TCBI) karışık bir finansal ölçümler ve analist görünümleri torbası sunuyor. Piyasa değeri 2,72 milyar dolar ve F/K oranı 17,74 olan bankanın değerlemesi ılımlı bir piyasa duyarlılığını yansıtıyor. 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 17,09 ile biraz daha düşüktür ve kazanç beklentilerinin mütevazı bir şekilde yeniden ayarlandığına işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, son on iki aydaki kârlı performansının da gösterdiği gibi TCBI'ın bu yıl kârlılığını koruyacağını tahmin ettiklerini vurguluyor. Ancak, bankanın temettü ödemediğini belirtmek gerekir ki bu da gelir odaklı yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken bir faktör olabilir.
Büyüme perspektifinden bakıldığında, TCBI 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %16,87'lik bir gelir düşüşü yaşamıştır; bu da bankanın hedeflediği orta-tek haneli gelir büyümesini gerçekleştirme kabiliyetine ilişkin endişelere yol açabilir. Buna rağmen, bankanın faaliyet geliri marjı %27,49 ile güçlü kalmaya devam ediyor ve bu da faaliyet giderlerinin etkin bir şekilde yönetildiğini gösteriyor.
Texas Capital Bancshares'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirimle bu bilgilere erişebilirler. InvestingPro'da bekleyen 5 ipucu ile yatırımcılar TCBI hisseleri hakkında daha bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.