Salı günü Mizuho Securities, Hilton Worldwide (NYSE: HLT) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini 245,00 $'dan 242,00 $'a hafifçe düşürürken, hisse senedi üzerindeki Al notunu yeniden teyit etti.
Firma revize hedefini, şirket için 3,94 milyar dolar olarak öngördüğü 2026 yılı tahmini Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kârının (FAVÖK) 17 katına sabitlenmiş bir değerlemeye dayandırdı. Bu rakam, konsensüs tahmini olan 4,0 milyar doların biraz altında.
Firmanın fiyat hedefi ayarlamasına ilişkin gerekçesi, konaklama sektörüne ve Hilton'un bu sektördeki stratejik konumuna ilişkin beklentilerine dayanıyor. Mizuho'daki analistler, sektörün temellerinin sağlam olduğuna ve Hilton'un güçlü markasından faydalanmak için iyi bir konumda olduğuna ve potansiyel olarak gelecekte yeni birimlerin daha büyük bir payını kazanacağına inanıyor.
Asya-Pasifik bölgesi, iş amaçlı geçici ve grup seyahatleri ve sektörün genelinden daha hızlı büyüyeceği tahmin edilen orta-üst-orta ölçekli segment gibi Hilton'un önemli ölçüde maruz kaldığı belirli pazar segmentlerini vurguladılar.
Mizuho'nun tahmini, 2024 yılı için Mevcut Oda Başına Gelirde (RevPAR) yaklaşık %2'lik bir büyüme varsayımını içeriyor, bunu 2025'te %1,1 ve 2026'da %0,9'luk bir büyüme izliyor. Firma ayrıca 2024 yılı için ünite büyümesinde %6'lık bir artış öngörürken, hem 2025 hem de 2026 yıllarında %7'lik bir büyüme daha beklenmektedir. Bu tahminler, firmanın 2026 yılı için 3,94 milyar dolarlık FAVÖK tahminine katkıda bulunuyor.
Finans kuruluşu ayrıca Hilton için serbest nakit akışı beklentileri hakkında da bilgi verdi ve 2024 ve 2025 yılları için iki yıllık kümülatif Serbest Nakit Akışını (FCF) 3,4 milyar dolar olarak tahmin etti. Bu FCF projeksiyonu, firmanın değerleme modelinin ve Hilton Worldwide için fiyat hedefi hesaplamasının ayrılmaz bir bileşenidir.
InvestingPro Analizleri
Mizuho Securities, Hilton Worldwide (NYSE: HLT) ile ilgili olumlu görüşünü sürdürürken, Hilton'un piyasa temellerinin bazı etkileyici InvestingPro metrikleriyle yankılandığını belirtmek gerekir. 2023'ün 4. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle Hilton, güçlü operasyonel verimliliğini yansıtan %74,12'lik önemli bir brüt kâr marjına sahiptir. Bu, Hilton'un etkileyici brüt kâr marjlarını vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur. Ayrıca, şirketin geliri aynı dönemde %17,99 oranında artarak finansal performansında sağlıklı bir genişlemeye işaret ediyor.
Yatırımcılar ayrıca Hilton'un hisselerinin son altı ayda %32,2'lik önemli bir fiyat artışı yaşadığını ve bunun da şirketin güçlü marka ve pazar konumlandırmasına atfedilebilecek sağlam bir yatırımcı güvenine işaret ettiğini göz önünde bulundurmalıdır. Ancak, Hilton'un 45,12 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğünün farkında olmak önemlidir, bu da hisse senedinin büyüme beklentilerinin kazançlara göre yüksek olduğunu gösterebilir.
Hilton'un finansal verilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için, şirketin performansı ve potansiyeli hakkında kapsamlı bir analiz sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanarak bu değerli bilgilere erişim sağlayabilirler. Keşfedilmeyi bekleyen 12 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar ayrıntılı veriler ve uzman analizleriyle desteklenen bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.