Pazartesi günü Mizuho Securities, Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) için görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini 65 dolardan 60 dolara düşürürken, şirketin hisseleri üzerindeki Nötr notunu korudu. Ayarlama, şirketin mali üçüncü çeyrek kazançlarının ardından geldi ve firma tarafından finansal model ve tahminlerde revizyonlara yol açtı.
Mizuho tarafından güncellenen tahminler, Bill.com'un 24 mali yılı geliri için bir önceki 1,245 milyar dolardan şimdi 1,271 milyar dolar olarak belirlenen bir artış tahminini içeriyor. Buna ek olarak, şirketin GAAP dışı faaliyet geliri tahmini daha önceki 149 milyon $ tahmininden 181 milyon $'a yükseltildi. Bu revizyonlar şirketin mali performansına ilişkin ihtiyatlı iyimser bir bakış açısını yansıtmaktadır.
Mizuho, gelir ve işletme gelirindeki olumlu düzeltmelere rağmen, Bill.com'un daha geniş ekonomik ortam nedeniyle devam eden zorluklarla karşılaşmasının muhtemel olduğunu belirtiyor. Firma, makroekonomik baskıların yakın vadede toplam ödeme hacmini (TPV) ve alım oranı artışını etkilemeye devam edeceğini öngörüyor. Bu endişe, finans kurumu (FI) müşterilerinde algılanan düşüşle birleşiyor ve Bill.com'un FI kanalındaki varlığını büyütmeye yönelik uzun vadeli stratejisi hakkında soru işaretleri doğuruyor.
Rekabet ortamı da Mizuho'nun değerlendirmesinde bir faktördür ve Intuit tarafından QuickBooks Bill Pay'in piyasaya sürülmesi Bill.com'un pazardaki konumuna potansiyel bir tehdit olarak belirtilmiştir. Fiyat hedefinin 60 dolara düşürülmesi, yazılım emsalleri arasındaki değer kaybı ve Bill.com'un Bank of America ile ortaklığını çevreleyen belirsizlikler de dahil olmak üzere bu endişelerin bir kombinasyonunu yansıtıyor. Yeni fiyat hedefi, 5x işletme değerinin gelecek on iki aylık (EV/NTM) gelirlere oranı anlamına geliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Mizuho Securities'in Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) ile ilgili son güncellemesinin ardından, InvestingPro'nun görüşleri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Bill.com'un yönetimi proaktif bir şekilde hisse geri alımı yaparak şirketin değerine olan güvenin sinyalini veriyor. Ayrıca, borçtan daha fazla nakit tutan güçlü bir bilanço ile Bill.com, ekonomik ortamda etkili bir şekilde gezinmek için konumlandırılmıştır. Zorlu bir ekonomik ortama rağmen, Bill.com'un brüt kâr marjları %85,76 ile etkileyici olmaya devam ediyor ve 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda temel iş verimliliğinin güçlü olduğunu gösteriyor.
InvestingPro verileri de aynı dönemde %29,06'lık önemli bir gelir artışı ortaya koyuyor ve bu da Mizuho'nun iyimser gelir tahminlerini destekliyor. Bununla birlikte, şirketin F/K oranının -114,72 olduğunu ve mevcut kazançlarına ilişkin piyasa şüpheciliğini yansıttığını belirtmek önemlidir. Ayrıca, hisse senedi son üç ayda %26,23'lük bir düşüşle önemli bir fiyat oynaklığı yaşadı ve bu da Mizuho'nun piyasa koşulları ve rekabetçi tehditlerle ilgili endişeleriyle uyumlu.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, Bill.com'un finansal sağlığı ve piyasa performansının çeşitli yönlerini inceleyen 17'den fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgilere erişmek için https://www.investing.com/pro/BILL adresini ziyaret edebilirsiniz. Ve unutmayın, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilir ve yatırım kararlarınızı verirken daha da fazla değer sunabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.