Salı günü BofA Securities, MSCI Inc. (NYSE:MSCI) üzerindeki duruşunu değiştirerek notu Underperform'dan Neutral'a kaydırdı. Finans şirketi ayrıca şirketin hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 425 dolardan 525 dolara yükseltti.
Derecelendirme notundaki değişiklik, son piyasa hareketleri ışığında şirketin değerlemesinin yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi. BofA Securities, mevcut hisse senedi fiyatının aşırı kötümser bir senaryoyu hesaba kattığına inanıyor. Buna ek olarak, hisse geri alım potansiyeli, hisse senedi fiyatını ileriye dönük olarak destekleyebilecek olumlu bir etki olarak görülüyor.
MSCI, ilk çeyrekte önemli abonelik iptalleri raporunun ardından hisse değerinde kayda değer bir düşüş yaşadı. MSCI yönetimi bu düşüşü tekil bir olaya ve talihsiz zamanlamaya bağladı. Bu iptallere rağmen BofA Securities, şirketin temellerinin mevcut hisse senedi değerlemesinin ima ettiğinden daha sağlam olduğunu öne sürüyor.
Ancak analist, yakın vadede büyümenin sınırlı olabileceğini öngörüyor. ESG kasa satışlarındaki yavaşlama ve Endeks abonelik gelirlerinde güçlü bir büyüme olmaması gibi faktörlerin potansiyel kazançları kontrol altında tutması bekleniyor.
Değerleme açısından, BofA Securities, MSCI'ın Bilgi Hizmetleri sektöründeki benzerlerinin 2018 gelecek yıl çarpanlarına göre %32 primle işlem gördüğünü, MSCI'ın priminin ise sadece %10 olduğunu belirtiyor. Revize edilen 525 dolarlık fiyat hedefi, emsallerine kıyasla 0,5 katlık hafif bir prim olan 31,5 kata dayanıyor ve MSCI'ın 2018'deki katına göre %21'lik bir primi temsil ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
BofA Securities'in MSCI Inc. hakkındaki güncellemesinin ardından, InvestingPro'nun bazı temel ölçütlerine daha yakından bakmak, şirketin mevcut konumuna ek bir bağlam sağlıyor. MSCI'ın piyasa değeri 37,79 milyar dolar ve hisse senedi 32,32 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor. Bu F/K oranı, primli bir değerlemeyi yansıtırken, şirketin son on iki ayda %14,72 olarak bildirilen güçlü gelir artışı ile destekleniyor. Ayrıca, MSCI'ın aynı dönemdeki brüt kâr marjı %82,17 ile oldukça yüksek olup güçlü bir kârlılığa işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, MSCI'ın temettüünü 10 yıl üst üste artırarak hissedarlara değer iade etme taahhüdünü gösterdiğinin altını çiziyor. Bu, özellikle istikrarlı gelir akışı arayan yatırımcılar için önemlidir. Ayrıca, bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmelerine rağmen MSCI, %1,34'lük mevcut temettü verimi ile istikrarlı bir temettü ödemesini sürdürmüştür. Daha derin bir analizle ilgilenenler için, özel bir teklifle erişilebilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur: yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.