Pazartesi günü Piper Sandler, Dow Inc. (NYSE:DOW) için görünümünü değiştirdi ve hisse senedinin fiyat hedefini önceki hedef olan 67 dolardan 68 dolara yükseltirken, hisseler üzerindeki Overweight notunu korudu. Şirketin performansının ve sektördeki konumunun gözden geçirilmesini takiben yapılan ayarlama, önümüzdeki yıl boyunca kazanç artışı ve 2025'te önemli bir hızlanma potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Dow Inc. son zamanlarda uygun maliyet ve fiyat ortamları nedeniyle kimyasal kazançlarının arttığını gören LYB ve petrol ana şirketleri gibi emsalleriyle benzer bir avantajlı konumda olduğu düşünülüyor. Şirketin, bölgelerinin çoğunda artan işletme oranlarından daha fazla artış görmesi bekleniyor. Bu operasyonel kaldıracın şu anda piyasa tarafından değerinin altında olduğu düşünülmektedir.
Firmanın analistleri, 2024 yılı boyunca Dow'un kazançlarında istikrarlı bir iyileşme öngörürken, 2025 yılında daha yüksek işletme oranlarına bağlı olarak daha önemli bir artış bekleniyor. Piper Sandler'ın 2025 yılında Dow için FAVÖK tahmini 8,1 milyar dolar ile konsensüsü aşıyor ve firmaya göre hala orta dönem kazançlarının ulaşabileceğini tahmin ettikleri seviyenin altında kalıyor.
Revize edilen 68 dolarlık fiyat hedefi, 2025 yılı için tahmin edilen 8,1 milyar dolarlık FAVÖK'e 7,5 katlık bir işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısı uygulanarak elde edildi. Bu hesaplamada 13,1 milyar dolar net borç ve 706 milyon hisse sayısı varsayılmıştır. EV/EBITDA katsayısındaki 7,3 kattan hafif artış, tahmini 2025 kazançlarındaki küçük bir azalmayı yansıtıyor, ancak Dow'un bu hedeflere ulaşma kabiliyetine olan daha yüksek bir güvenle birleşiyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Dow Inc. (NYSE:DOW), Piper Sandler'ın iyimser bakış açısını takip eden yatırımcıların ilgisini çekebilecek finansal ölçütler sergiliyor. Şirketin piyasa değeri yaklaşık 40,29 milyar dolar ve 34,14 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görürken, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 26,43 ile biraz daha düşük. Bu durum, yatırımcıların gelecekte daha yüksek kazanç beklediğini ve Piper Sandler'ın kazanç artışı tahminleriyle uyumlu olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun genellikle şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir sinyali olarak yorumlanabileceğini vurguluyor. Dahası, Dow'un bu yıl net gelirini artırması bekleniyor ve bu da hissenin fiyat hedefi artışına yansıyan olumlu havayı destekliyor. Son veriler itibariyle %4,89 temettü verimine sahip olan Dow, gelir arayışındaki yatırımcılara da hitap edebilir. Bununla birlikte, şirketin zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip olduğunu ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık brüt kâr marjının %11,34 olduğunu belirtmek gerekir.
InvestingPro, daha detaylı analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için Dow'un Kimya sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumu ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem modeli hakkında bilgiler de dahil olmak üzere bir dizi ipucu sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Mevcut 9 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar kendilerini Dow'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayışla donatabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.