Çarşamba günü Piper Sandler, Independent Bank Group (NASDAQ:IBTX) hissesi üzerindeki duruşunu Nötr'den Düşük Ağırlığa düşürdü. Firma ayrıca fiyat hedefini bir önceki 48,00 $ seviyesinden 38,00 $'a düşürdü. Bu değişiklik, mevcut faiz oranı ortamında bankanın yakın vadeli karlılığına ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Piper Sandler analisti, Independent Bank Group'un mevduat maliyetlerinin 2024'ün ilk çeyreğinde 19 baz puan arttığını ve beklenen net faiz marjı (NIM) iyileşmesinin bir çeyrek daha ertelendiğini belirtti. Analist, bankanın yüksek kaliteli kredi portföyünü ve saygın yönetim ekibini kabul etmesine rağmen, bankanın mevcut faiz koşulları için iyi konumlandırılmadığı görüşünü dile getirdi.
Raporda ayrıca, Independent Bank Group'un net faiz geliri (NII) büyümesine olan yüksek duyarlılığı nedeniyle kazançlarının eninde sonunda iyileşmesi gerektiği, ancak bu iyileşmenin artık 2025 yerine 2026'da gerçekleşmesinin beklendiği belirtildi. Bu arada, bankanın provizyon öncesi net gelir (PPNR) ve genel karlılık açısından benzerlerinin altında performans göstermesi bekleniyor.
Analist, Independent Bank Group hisselerinin önümüzdeki 12 ay boyunca benzerlerinin gerisinde kalmasının muhtemel olduğu sonucuna varmıştır. Yatırımcılara, bankanın 2025 dördüncü çeyrek çalışma oranına ve 2026 kazanç potansiyeline kesinlik aramaları tavsiye ediliyor. Bununla birlikte rapor, faiz oranlarının düşmesi halinde Independent Bank Group'un hızla toparlanabileceğini öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.