Salı günü, bir finansal araştırma şirketi olan CFRA, Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) üzerindeki görünümünü güncelledi ve hisse senedi fiyat hedefini $242.00'dan $325.00'a yükseltirken hisseler üzerindeki Tut notunu korudu. Bu ayarlama, Spotify'ın önemli bir kazanç artışı ve güçlü abone büyümesi ortaya koyan ilk çeyrek kazanç raporunu takip ediyor.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi, CFRA'nın Spotify için 2024 kazanç tahmininin 67,0 katı olan ileri fiyat-kazanç (F/K) oranına dayanıyor ve bu oran beş yıllık tarihsel ortalama F/K olan 78,0 katından daha düşük. CFRA ayrıca Spotify için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini de revize ederek 2024 tahminini önceki 2,40 Avro'dan 4,85 Avro'ya, 2025 tahminini ise 3,95 Avro'dan 6,30 Avro'ya yükseltti.
Spotify'ın ilk çeyrek performansı dikkat çekiciydi; şirket 0,97 Avro EPS açıklayarak beklentileri 0,32 Avro aştı. Olumlu sonuçlar, konsensüse uygun olarak gelirde yıldan yıla %20'lik bir artışa ve brüt marjlarda %25,2'den %27,6'ya önemli bir genişlemeye bağlandı.
Toplam abone sayısı 615 milyona ulaşarak bir önceki yıla göre %19 artış gösterdi. Buna %14 artışla 239 milyon premium abone ve %22'lik daha yüksek bir büyüme oranıyla 388 milyon reklam destekli abone dahildir.
Şirketin abone tabanı, %38'i Avrupa, %27'si Kuzey Amerika, %22'si Latin Amerika ve %13'ü dünyanın geri kalanı olmak üzere çeşitli bölgelere dağılmış durumda. Aile ve ikili planlar güçlü büyüme alanları olarak vurgulandı.
Spotify ileriye dönük olarak, ikinci çeyrekte %2,6'lık bir artışla 631 milyon aboneye ulaşmayı beklediğini açıkladı. Tahminler ayrıca %19 artışla 285 milyon premium aboneyi, %28,1 ile iyileştirilmiş brüt marjları ve 250 milyon Avro işletme gelirini de içeriyor.
Ayrıca Spotify, sesli kitaplar ve podcast'ler aracılığıyla büyüme yollarını çeşitlendiriyor. Şirket ayrıca, markaların reklam kampanyalarını geliştirmek için müzikten yararlanmalarına yardımcı olmaya adanmış bir kurum içi danışmanlık ajansı olan Spotify AUX'u da başlattı.
InvestingPro Insights
CFRA'nın güncellenmiş görünümünün ve Spotify Technology SA'nın güçlü ilk çeyrek performansının ardından, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa duyarlılığı hakkında ayrıntılı bir tablo ortaya koyuyor. Spotify'ın piyasa değeri, sektördeki konumunu yansıtan 61,67 milyar dolar gibi önemli bir seviyede bulunuyor.
Özellikle, şirketin geliri 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %12,96 artarken, 2023'ün 4. çeyreğinde çeyreklik gelir artışı %15,95 oldu ve bu da kazançlarda bildirilen güçlü abone büyümesinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Spotify'ın borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da sağlam bir bilançoya işaret ettiğini ve analistlerin bu yıl net gelir artışı konusunda iyimser olduğunu vurguluyor. Bu faktörler yatırımcılara Spotify'ın finansal istikrarı ve gelecek beklentileri konusunda güven sağlayabilir.
Ayrıca, hissenin geçen yılki %103,53'lük fiyat toplam getirisi ile yüksek getirisi, makalede ayrıntılı olarak açıklanan olumlu kazanç artışı ve abone genişlemesi ile uyumludur. Yine de, şirket 20,08 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcıların dikkat etmesi gereken premium bir değerlemeye işaret ediyor.
Spotify'ın finansal verilerini ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Spotify için https://www.investing.com/pro/SPOT adresindeki özel sayfadan erişilebilecek çok sayıda başka InvestingPro İpucu bulunmaktadır. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilir ve şirketin yatırım potansiyelini daha kapsamlı bir şekilde anlayabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.