Salı günü Evercore ISI, Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 285 dolardan 340 dolara yükseltirken, Outperform notunu korudu. Ayarlama, Spotify'ın beklentileri aşan ve rekor düzeyde yüksek brüt kar marjı ve işletme geliri ile karlılık gösteren ilk çeyrek kazançlarını takip ediyor. Firma, Marketplace katkısındaki önemli büyümeyi ve bulut harcamalarındaki verimliliği, podcast maliyetlerinin yeniden yapılandırılmasını ve reklam gelirlerinin ölçeklendirilmesini finansal sonuçların temel etkenleri olarak vurguladı.
Spotify'ın ilk çeyrek geliri Evercore ISI ve genel piyasa tahminlerini biraz aşarak 3,64 milyar Euro'ya ulaştı. Ses akışı devi, beklenenden oldukça yüksek olan %27,6'lık bir brüt kar marjı ve önemli sosyal masraflara rağmen tahminleri aşan 168 milyon Euro'luk bir işletme geliri bildirdi. Aylık aktif kullanıcı sayısı (MAU) 615 milyon ile beklentilerin biraz altında kalırken, 239 milyon olan premium abone sayısı tahminleri karşıladı.
Spotify, ikinci çeyrek için piyasa beklentilerine kıyasla daha yüksek gelir, brüt kar marjı ve işletme geliri öngörerek iyimser bir rehberlik sağlarken, abonelik sayılarının tahminlerle uyumlu olması ve MAU'ların mütevazı bir şekilde daha düşük olması bekleniyor. Evercore ISI, kur etkisi hariç gelir artışının dördüncü çeyrekte %20'den ilk çeyrekte %21'e yükselmesi ve ikinci çeyrekte %22'yi aşmasının beklenmesi gibi olumlu temel eğilimlere dikkat çekti.
Firma ayrıca brüt kar marjı ve faaliyet marjının rekor seviyelere ulaştığını ve önümüzdeki çeyrekte de yukarı yönlü seyrini sürdüreceğini kaydetti. Sonuç olarak Evercore ISI, başlangıçta ilk çeyrek işletme geliri ve ikinci çeyrek MAU'larının görünümüne ilişkin endişelere dayanan Spotify'daki Taktiksel Underperform notunu geri çekti. Bu endişeler kabul edildi ancak brüt kar marjındaki önemli iyileşme ışığında önemsiz olarak değerlendirildi.
InvestingPro Analizleri
Evercore ISI'nın Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) hakkındaki iyimser analizinin ardından, InvestingPro'nun bazı önemli finansal ölçümlerine ve uzman görüşlerine dikkat çekmekte fayda var. Spotify'ın piyasa değeri 63,16 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve ses akışı pazarındaki önemli varlığının altını çiziyor. Şu anda -108,97 olan zorlu F/K oranına rağmen, 1Ç 2023 itibarıyla son on iki ayda %12,96'lık bir artışla iyimser bir gelir artışı yörüngesi var. Bunu tamamlayan %26,03'lük brüt kâr marjı, şirketin genişleme çabalarının ortasında kârlılığını koruma becerisini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, şirketin borcuna kıyasla güçlü nakit pozisyonunun altını çiziyor ki bu da finansal istikrar konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir işaret. Buna ek olarak, InvestingPro analistleri Spotify'ın bu yıl kârlılığa ulaşacağını öngörüyor ki bu da son on iki aydır kârlı olmayan şirket için çok önemli bir geri dönüş olabilir. Hissenin son performansı da önemli bir dalgalanmaya işaret ediyor; son üç ayda %31,7 ve geçtiğimiz yıl %103,53 gibi etkileyici bir fiyat toplam getirisi, Spotify'ın sunduğu yüksek getiri potansiyelini yansıtıyor.
Spotify'ın finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, hisse senedinin potansiyelinin daha kapsamlı bir şekilde anlaşılmasını sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve Spotify için değerleme katsayılarından hisse senedi fiyat trendlerine ve temettü politikalarına kadar toplam 14 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.