Salı günü TD Cowen, HCA Holdings'in (NYSE: HCA) görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 371 dolardan 360 dolara düşürürken, hisse senedini Satın Al notuyla desteklemeye devam etti. Revizyon, HCA'nın 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarının, güçlü olmasına rağmen, TD Cowen'ın FAVÖK beklentilerinin 87 milyon dolar altında kalmasının ardından geldi.
Firma, HCA'nın 2024 ve 2025 yıllarındaki FAVÖK tahminlerini sırasıyla 13,344 milyar dolar ve 14,450 milyar dolar olarak güncelledi. Bu rakamlar bir önceki tahminler olan 13,406 milyar ve 14,454 milyar dolardan biraz daha düşük. Tahminlerdeki değişiklik, ilk çeyrek performansını ve trend ortamında algılanan yumuşamayı açıklamaktadır.
TD Cowen, FAVÖK revizyonlarına ek olarak, HCA için 2024 yılsonu bilanço tahminlerini de yeniledi. Ayrıca, firma 2025 işletme değerinden FAVÖK eksi net şirket geliri (EV/EBITDA-NCI) hedef katsayısını daha önce 10 kat olarak belirlediği katsayıdan 9,8 kata düşürdü. Değerleme metriğindeki bu değişiklik fiyat hedefinin düşürülmesine katkıda bulundu.
TD Cowen analisti şunları söyledi: "HCA'nın güçlü 1Ç24 sonuçları yine de FAVÖK tahminimizi 87 milyon $ aştı; bu ıskalamayı ve yumuşayan trend ortamı görüşümüzü, önceki 13,406/14,454 milyar $'dan revize edilmiş 2024/25 FAVÖK 13,344/14,450 milyar $'a dahil ediyoruz. Ayrıca 2024YE bilanço tahminlerimizi ve 2025 EV/EBITDA-NCI hedef katsayımızı 10x'ten 9.8x'e güncelleyerek hedefimizi 371$'dan 360$'a düşürüyoruz."
Güncellenen 360 dolarlık fiyat hedefi, TD Cowen'ın finansal projeksiyonlarında yapılan ayarlamalara rağmen HCA Holdings hisselerinde değer görmeye devam ettiğini gösteriyor. Satın Al notu, firmanın hissenin potansiyel performansına olan güveninin devam ettiğini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.