Çarşamba günü Mizuho Securities, bir otel arama platformu olan Trivago N.V. (NASDAQ:TRVG) için görünümünü değiştirdi ve hisse senedi fiyat hedefini önceki 4,00 $'dan 3,50 $'a düşürürken, hisse senedini Satın Al olarak tavsiye etmeye devam etti. Revizyon, şirketin marka pazarlama performans kanallarına geçişinden etkilenen son performansını takip ediyor.
Şirketin geçiş stratejisi, gelir artışı için kısa vadeli bir zorluk olarak tanımlandı, ancak zaman içinde daha iyi kullanıcı tutma ve sürdürülebilir gelir artışına yol açması bekleniyor. Bu stratejik değişim, Mizuho'nun Trivago'ya yönelik finansal beklentilerini revize etmesine neden oldu ve 25 yıllık FAVÖK tahminini yaklaşık %10 azaltarak 26 milyon Euro'ya indirdi.
Düşürülen üst düzey büyüme tahminine ve marka pazarlamasına yönelik harcamaların artacağı beklentisine rağmen Mizuho, Trivago hisseleri için Al notunu korumaya karar verdi. Yeni fiyat hedefi olan 3,50$, hissenin tarihsel değerleme aralığının alt ucunda yer alan 2x FY25E FAVÖK'e dayanıyor. Bu ayarlama, Trivago'nun şu anda geçirmekte olduğu devam eden iş geçişlerini yansıtıyor.
Firmanın kararı, hem pazarlama stratejisi değişikliğinin kısa vadeli etkilerini hem de Trivago'nun büyümesi ve kârlılığı için uzun vadeli potansiyeli dikkate alıyor. Mizuho'nun duruşu, şirketin mevcut geçişi yönetme ve daha güçlü bir pazar konumuyla ortaya çıkma yeteneğine olan güvenini göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.