Perşembe günü Stifel, Under Armour, Inc. (NYSE:UAA) üzerindeki duruşunu değiştirerek şirketin hisse senedi fiyat hedefini 11$'dan 10$'a düşürdü ve hisse senedi için Al notunu desteklemeye devam etti. Bu ayarlama, Under Armour'un kısa süre önce yeni bir CEO ve 2025 mali yılı için güçlü olmayan bir mali tahmin açıklamasını takip ediyor.
Şirketin 2025 mali yılına ilişkin tahmini, gelirde çift haneli düşük bir düşüş, kapsamlı bir yeniden yapılandırma planı ve karlılık beklentilerinde önemli bir düşüş içeriyor. Yeni atanan CEO Kevin Plank, önceki hatalardan ders çıkarmayı taahhüt etti ve markanın imajını yenilemeye ve ürünleri için heyecanı yeniden canlandırmaya odaklanıyor.
Under Armour'ın yapısal FVÖK marjı potansiyeli, nakit akışı ve değerleme üzerinde etkileri olan düşük çift haneli yüzde aralığında kalmasına rağmen, firma zaman içinde iyileşme için alan görüyor.
Stifel, 3,1 milyar dolarlık piyasa değeri ve 167 milyon dolarlık normalleştirilmiş net nakit ile Under Armour'ın hisselerinin şu anda 2025 mali yılı beklentisinin orta noktasına göre 0,6 kat işletme değerinden (EV/S) işlem gördüğünü ve bunun atletizm sektöründeki benzerlerinden oldukça düşük olduğunu belirtiyor.
Analist, Under Armour'ın bilançosunun gücünü vurguladı ve 500 milyon dolarlık yeni hisse geri alım yetkisine ilişkin iyimserliğini dile getirdi. Stifel, mevcut değerleme iskontosunun haklı olduğunu kabul ederken, Under Armour'ın güçlü marka güvenilirliği ve küresel erişiminin bir dereceye kadar aşağı yönlü risk koruması sağladığına da dikkat çekti.
Firmanın 10 dolarlık hisse senedi hedef fiyatı, 2025 mali yılı tahmini geliri olan 5.080 milyon doların öngörülen işletme değerinin 0,8 katına dayanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Under Armour'ın mevcut piyasa dinamikleri, markanın geleceğini düşünen yatırımcılar için birkaç kayda değer içgörü sunuyor. InvestingPro verilerine göre, Under Armour 2,92 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 7,23 F/K oranıyla düşük bir kazanç katsayısından işlem görüyor, bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
Şirketin operasyonel gücü, nakit akışlarıyla faiz ödemelerini karşılama ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıkları sürdürme kabiliyetine yansımaktadır. 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda gelirde hafif bir düşüş olmasına rağmen, Under Armour'ın brüt kar marjı %45,73 ile güçlüdür ve bu da temelde yatan sağlam iş verimliliğine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Under Armour'ın hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olmasına rağmen, analistlerin şirketin cari yıldaki karlılığı konusunda iyimser olduklarının altını çiziyor. Dahası, ılımlı düzeyde borcu olan ve temettü ödemesi yapmayan şirket, büyümeyi desteklemek için kazançlarını tekrar işletmeye yatırıyor olabilir.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, Investing.com/pro/UAA adresinde Under Armour için 5 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu analizlerden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.