Pazartesi günü UBS, Victory Capital Holdings, Inc. (NASDAQ:VCTR) için fiyat hedefini bir önceki 37 $'dan 48 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Yapılan ayarlama, 104 milyar dolarlık yönetim altındaki beklenen ek varlıklara (AUM) dayalı olarak 2025 hisse başına kazanç (EPS) tahmininin %13 oranında artırılmasının ardından geldi. Tahmin, bu varlıkların Victory Capital için mevcut ortalamanın yaklaşık 1-2 baz puan altında, biraz daha düşük bir ücret oranıyla geleceğini varsayıyor.
Analist ayrıca gelecek yıl 65 milyon ila 75 milyon dolar arasında değişen gider sinerjileri öngörüyor. Bu sinerjilerin 2025 yılının tamamı için %46 civarında öngörülen bir işletme marjına katkıda bulunması bekleniyor. Firmanın görünümü, mevcut hissedarların öz sermayesini %26,1 oranında sulandıracak yaklaşık 15 milyon yeni hisse ihracını içeriyor.
Rapor, AUM artışıyla ilişkili tüm hisse senedi işleminin Victory Capital'in kaldıracını faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârın (FAVÖK) 1,0 ila 1,5 katı aralığına düşüreceğini öne sürüyor. Kaldıraç oranının azalması şirketin finansal sağlığı açısından olumlu bir gelişme olarak görülüyor.
Ancak analist, Victory Capital'in vergi avantajlarıyla ilgili potansiyel bir dezavantaja dikkat çekiyor. Vergi matrahında bir artış olmamasının, şirketin nakit vergi avantajını mevcut %11'den tahmini %7'ye düşürmesi bekleniyor. Vergi avantajındaki bu azalma, artan AUM ve gider sinerjilerinin sunduğu genel olumlu görünüme rağmen şirketin net gelirini etkileyebilir.
InvestingPro İçgörüleri
UBS'nin Victory Capital Holdings (NASDAQ:VCTR) için son fiyat hedefi artışı, şirketin performans ölçütlerinde gözlemlenen çeşitli olumlu göstergelerle uyumludur. Victory Capital'in hissedarlarını ödüllendirme taahhüdü, temettülerini beş yıl üst üste artırarak istikrarlı temettü büyümesine yansımaktadır. Hissedar değerine olan bu bağlılık, özellikle de son kayıt tarihi itibariyle temettü veriminin %2,82 olduğu düşünüldüğünde dikkate değerdir.
Şirketin hisse senedi performansı incelendiğinde etkileyici bir yörünge ortaya çıkmaktadır. Victory Capital geçtiğimiz hafta %11,48'lik fiyat toplam getirisiyle önemli bir getiri elde etti ve bu ivme sırasıyla %14,33, %36,01 ve %65,62'lik getirilerle geçtiğimiz ay, üç ay ve altı ay boyunca devam etti. Bu rakamlar şirketin kısa vadedeki güçlü performansının altını çizmekte ve yatırımcı güvenine işaret etmektedir.
Victory Capital'in finansal sağlığı, kısa vadeli yükümlülüklerini aşan ve şirketin acil finansal yükümlülüklerini karşılayabilmesini sağlayan likit varlıkları ile daha da desteklenmektedir. F/K oranı 14,66 ve son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 12,94 olan şirketin değerleme ölçütleri, kazançlara göre potansiyel olarak cazip bir yatırıma işaret ediyor. Şirketin son on iki aydaki %43,61'lik faaliyet geliri marjı da etkin yönetim ve kârlılığın altını çiziyor.
Daha derin bir analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçları, Victory Capital'in mevcut piyasa performansının ve gelecekteki görünümünün yatırım stratejinizle uyumlu olup olmadığı konusunda daha fazla rehberlik sağlayabilir. Yatırım kararlarınızı zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanın ve https://www.investing.com/pro/VCTR adresinden Victory Capital ile ilgili tüm içgörülerin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.