Perşembe günü Canaccord Genuity, yarı iletken endüstrisinde lider olan Wolfspeed (NYSE: WOLF) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 50 $'dan 47 $'a düşürürken hisse senedi için Al notunu korudu. Firma, son dönemdeki olumsuz kazanç revizyonlarına rağmen değer yaratmak için çeşitli potansiyel yollardan bahsetti. Bu revizyonların en kötüsünün artık şirketin gerisinde kalmış olabileceğini öngörüyorlar.
Canaccord Genuity analisti, CHIPS Yasası gibi hükümet girişimleri yoluyla Wolfspeed'e ek sermaye sağlanabileceğine inanıyor. Bu destek akışı, şirketi çevreleyen bazı finansal endişeleri giderebilir. Ayrıca, Wolfspeed'in endüstrinin silikondan silisyum karbür (SiC) teknolojisine geçişindeki önemli rolü göz önüne alındığında, aktivist bir yatırımcının varlığı şirket yönetimini stratejik alternatifleri değerlendirmeye itebilir.
Wolfspeed'in geçişi, güç yarı iletkenleri endüstrisindeki daha geniş çaplı bir nesil değişiminin parçasıdır. Satın alma potansiyeli mevcut olsa da, böyle bir hareket muhtemelen düzenleyici incelemeyle karşılanacaktır. Bununla birlikte, rakipler kendi SiC malzemelerini geliştirmek için mücadele ederken, Wolfspeed'i satın almanın stratejik önemi, özellikle de mevcut değerlemesi göz önüne alındığında, giderek daha belirgin hale gelebilir.
Fiyat hedefi, firmanın 2027 mali yılı için öngörülen 3,62 $'lık düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) değerinin yaklaşık 13 katına göre 47 $ olarak yeniden kalibre edildi ve bir önceki tahmin olan 4,00 $'a düşürüldü. Bu değerleme, Wolfspeed'in emsalleri için 2026 takvim yılı düzeltilmiş EPS'nin yaklaşık 18 katı ortalamasına kıyasla bir iskontoyu temsil ediyor. Canaccord Genuity, şirket stratejisini etkili bir şekilde uygulamaya devam ettikçe daha yüksek bir katsayının haklı olabileceğini öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.