Perşembe günü, Wolfspeed'in (NYSE:WOLF) hisseleri finansal görünümünde bir değişiklik yaşadı. JPMorgan, şirketin fiyat hedefini bir önceki 35 dolardan 31 dolara çekerken, Nötr notunu korudu. Revizyon, Wolfspeed'in Mart ayında sona eren üçüncü mali çeyrek sonuçlarının Endüstriyel ve Enerji (I&E) pazarındaki zorlukların devam ettiğini ortaya koymasının ardından geldi.
Özellikle Asya'daki önemli stok birikimi, dördüncü mali çeyrek için Durham-Power Ürün gelirinde düşüş beklentilerine yol açtı ve üçüncü çeyrekteki 74 milyon dolar ve ikinci çeyrekteki 96 milyon dolara kıyasla 62,5 milyon dolar öngörüldü.
Wolfspeed yönetimi, kapasiteyi I&E sektöründen Elektrikli Araç (EV) pazarına yeniden tahsis ederek bu zorlukları hafifletmek için adımlar atıyor. Bu stratejik değişimin, 2025 mali yılında Haziran ayında sona ermesi beklenen I&E pazarı toparlanana kadar kar marjları üzerinde geçici bir etkisi olsa da, dördüncü çeyrekte Durham-Power Ürün geliri üzerindeki etkiyi yumuşatması bekleniyor.
Mevcut olumsuzluklara rağmen Wolfspeed'in Mohawk Valley Fabrication (MVF) tesisi umut verici bir büyüme gösteriyor. MVF'nin geliri üçüncü çeyrekte 28 milyon dolara ulaşarak 20-30 milyon dolarlık tahminle uyumlu hale geldi ve dördüncü çeyrekte 40-50 milyon dolara yükselmesi bekleniyor. MVF ayrıca, tam atıl kullanım giderleri de dahil olmak üzere kalıp maliyetlerinin Durham tesisinde üretilen benzer ürünlere kıyasla daha düşük olmasıyla kârlılığı artırma potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor.
Wolfspeed'in pazardaki konumu, mevcut arz seviyelerini aşan Silisyum Karbür (SiC) talebi ile daha da güçleniyor. Şirket, üçüncü çeyrekte 870 milyon dolarlık tasarım kazancının altını çizerek, yılbaşından bugüne kadar 5 milyar doların üzerinde kazanca katkıda bulundu. Bu ivmenin yatırımcıların odağını MVF'nin ilerlemesine ve Wolfspeed'in elektrikli araç pazarındaki artan varlığına kaydırması muhtemel.
Bu gelişmeler ışığında JPMorgan, Wolfspeed için tahminini hafifçe ayarladı ve Aralık 2024 için fiyat hedefini 31 $ 'a düşürdü. Olumlu göstergeleri kabul ederken, firma temkinli bir duruş sergiliyor ve yatırım derecelendirmesini değiştirmeden önce Wolfspeed'den daha fazla netlik ve daha uzun bir tutarlı performans kaydı bekliyor.
InvestingPro Analizleri
Wolfspeed (NYSE:WOLF), Elektrikli Araç sektörüne stratejik yeniden tahsislerle Endüstriyel ve Enerji pazarındaki değişen dinamikleri yönlendirirken, şirketin finansal sağlığını ve pazar performansını dikkate almak çok önemlidir. Wolfspeed'in piyasa değeri şu anda yaklaşık 3,28 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Analistler, 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %18,55'lik bir gelir artışına rağmen, cari yılda satışlarda bir düşüş bekleyerek ve önümüzdeki dönem için kazançları aşağı doğru revize ederek endişelerini dile getirdiler. Bu revizyonlar, I&E pazarında karşılaşılan zorlukları ve kâr marjları üzerindeki geçiş etkilerini yansıtıyor olabilir.
InvestingPro İpuçları, Wolfspeed'in hızla nakit tükettiğini ve aynı dönemde %17,51'lik brüt kar marjı ile zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu ortaya koyuyor. Dahası, şirketin hisse senedi fiyat hareketleri oldukça dalgalı seyrediyor ve son veriler itibariyle 1 aylık fiyat toplam getirisi -%5,91 ile temkinli yatırım stratejilerinin öneminin altını çiziyor. Özellikle, Wolfspeed temettü ödememektedir, bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir.
Daha derin bir analiz arayanlar için InvestingPro, Wolfspeed'in finansal ölçümleri ve gelecekteki görünümü hakkında ek ipuçları sunuyor. Örneğin, Wolfspeed'in likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da finansal esnekliğin bir işareti olabilir. Bununla birlikte, şirket son on iki ayda kârlı olmadı ve analistler bu yıl kârlılık beklemiyor. Şirketin mali durumu ve yatırım potansiyeli hakkında kapsamlı bir görüş sağlayan 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimle daha detaylı bilgiler ve veriye dayalı yatırım stratejileri elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.