Salı günü, Citi analisti Scott Gruber Atlas Energy Solutions Inc (NYSE:AESI) için fiyat hedefini bir önceki 23,00$'dan 26,00$'a yükseltti. Firma hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu. Ayarlama, Atlas Energy'nin yakın zamanda gerçekleştirdiği ve şirketin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi karını (FAVÖK) artırması beklenen Hi-Crush satın alımını takip ediyor.
Gruber'in revize edilmiş modeli, satın almanın Atlas Enerji'nin finansal performansı üzerindeki beklenen etkisini yansıtıyor. Analist, şirketin ilk çeyrek FAVÖK'ünün 75 milyon dolar civarında olacağını tahmin ediyor ve 2024 yılının tamamı için FAVÖK'ün yaklaşık 440 milyon dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu tahminler, ilk çeyrek FAVÖK'ünü 72 milyon dolar ve 2024 FAVÖK'ünü yaklaşık 420 milyon dolar olarak öngören konsensüsten biraz daha yüksek.
Fiyat hedefinin 26 dolara yükseltilmesi, parçaların toplamı değerleme metodolojisine dayanıyor. Citi, Atlas Energy'nin öngörülen 2025 proppant (kum) FAVÖK'üne 4,5 kat, 2025 lojistik FAVÖK'üne ise 6,5 kat değer uyguluyor. Hi-Crush satın alımının ardından, piyasalar genellikle daha büyük ölçekli şirketlere daha yüksek katsayılar atadığından, katsayılar yarım tur yükseltildi.
Gruber'in yorumunda, fiyat hedefinin yükseltilmesinin ve Al notunun sürdürülmesinin ardındaki mantık vurgulanıyor. Analist, piyasaların genellikle artan ölçeği daha yüksek değerleme katlarıyla ödüllendirdiğini ve bunun Atlas Energy Solutions Inc. için revize edilen fiyat hedefine yansıdığını belirtiyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.