Perşembe günü JPMorgan, Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 24 dolardan 22 dolara indirdi.
Firma, net yeni Yıllık Yinelenen Gelirde (ARR) önemli bir düşüş ve Net Gelir Tutma (NRR) oranındaki azalma nedeniyle hisselerin piyasa açılışında aşağı yönlü baskı ile karşılaşmasını bekliyor. Ayrıca, Jump bölümünün performansına ilişkin yorumlar da bu görünümü etkiledi.
Derecelendirme ve fiyat hedefindeki revizyon, Clearwater'ın 2024 mali yılı için, aralığın en üst ucunda yıldan yıla %19'un altına düşmesi beklenen gelir artışı beklentisini takip ediyor. Bu öngörü aynı zamanda orta noktadaki konsensüsün yüzde 1,5 puan altında.
JPMorgan, Clearwater Analytics'in uzun vadeli potansiyeline olan inancının devam ettiğini ancak 2024 mali yılının zorlu geçebileceğini belirtti. Yoğun fiyat rekabeti gibi faktörlerin uzun vadeli hedef olan %115 NRR'ye ulaşılmasını geciktirmesi beklenmektedir.
Bu gelişmelere cevaben JPMorgan, değerlemesine daha muhafazakar bir büyüme tahmini dahil ederek fiyat hedefinde %8'lik bir düşüşe yol açtı. Nötr'e indirilen fiyat, JPMorgan'ın dikey yazılım kapsamındaki diğer şirketlerle yapılan bir karşılaştırmayı yansıtıyor.
Clearwater Analytics Holdings, yatırım portföyü verileri, analitik ve raporlama hizmetleri sağlama konusunda uzmanlaşmıştır. Şirketin yakın zamandaki yönlendirmeleri, önümüzdeki yılki performansı için temkinli bir ton belirledi ve JPMorgan'ın hisse senedinin gidişatına ilişkin beklentilerini yeniden kalibre etmesine neden oldu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.