AlTi (NASDAQ: ALTI) 2024 İlk Çeyrek Kazançları Konferans Çağrısında önemli büyüme ve stratejik gelişmeler bildirdi. CEO Michael Tiedemann, geçtiğimiz yıl yönetim altındaki varlıkların (AUM) %10 artarak 71 milyar $'a ulaştığını vurguladı.
Şirketin ilk çeyrek geliri 51 milyon dolar olarak gerçekleşirken, bu gelirin %96 gibi önemli bir kısmı yinelenen ücretlerden elde edildi. Net gelir 22 milyon dolar, düzeltilmiş FAVÖK ise 7 milyon dolar olarak bildirildi. AlTi ayrıca varlık yönetimi platformunu geliştirmeyi ve operasyonlarını genişletmeyi amaçlayan önemli satın almaları da duyurdu.
Önemli Çıkarımlar
- AlTi'nin konsolide AUM'si son 12 ayda %10 artarak 71 milyar $'a ulaştı.
- İlk çeyrek gelirleri 51 milyon dolara ulaşırken, net gelir 22 milyon dolar ve düzeltilmiş FAVÖK 7 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket, East End Advisors ve Envoi'nin satın alımlarını tamamladı ve Avrupa merkezli tröst ve özel ofis hizmeti işletmelerini sattı.
- AlTi'nin ABD iş AUM'si organik büyüme girişimleri nedeniyle %15 arttı.
- Stratejik Alternatifler segmentinin gelirleri 2023'ün ilk çeyreğine kıyasla 13 milyon dolar azaldı.
- AlTi, 2024 yılında hızlandırılmış büyüme için organik büyümeye, yetenek kazanımına ve stratejik satın almalara odaklanmaktadır.
Şirket Genel Görünümü
- East End Advisors ve Envoi'nin satın alımlarının tamamlanması ve gelecekteki sonuçlara katkıda bulunması beklenmektedir.
- AlTi, Allianz X işlemi için yasal onay alma sürecindedir.
- Şirket giderlerini azaltıyor ve organik büyüme, yetenek kazanımı ve stratejik satın almalara odaklanıyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Stratejik Alternatifler segmenti, yatırımlardan elde edilen dağıtımların azalması ve varlıkların düşmesi nedeniyle gelirlerde düşüş yaşadı.
- Düzeltilmiş FAVÖK, bir önceki yıla göre 4 milyon dolar azalsa da sıralı olarak iyileşme gösterdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Varlık Yönetimi segmenti gelirleri, varlık büyümesi ve satın almalar nedeniyle %17 oranında artmıştır.
- Faaliyet giderleri bir önceki yıla kıyasla 8 milyon dolar azalarak başarılı maliyet tasarrufu girişimlerinin altını çizmiştir.
Eksiklikler
- Çeyrek için normalleştirilmiş net gelir 0,2 milyon dolar ile nispeten düşüktü.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- LXi'nin AlTi'nin rakamlarından çıkışı ikinci çeyrekte başlayacak, gelir ve FAVÖK'ünün yerini East End'in konsolidasyonu ve üçüncü çeyrekte Envoi'nin yaklaşan konsolidasyonu alacak.
- Yönetim, son satın almaların stratejik uyumuna ve daha düşük operasyonel riskle yinelenen gelire dayalı faaliyet sunma potansiyellerine olan güvenini dile getirdi.
- AlTi diğer coğrafyalardaki fırsatları aktif olarak araştırmaktadır ve hızlandırılmış büyüme ve uzun vadeli hissedar değeri yaratma kabiliyetine güvenmektedir.
AlTi'nin ilk çeyrek performansı, varlık yönetimi platformunu genişletmeye ve stratejik satın almalar ve organik büyüme yoluyla operasyonel riski azaltmaya güçlü bir şekilde odaklandığını göstermektedir. Şirketin stratejik ortaklıkları ve varlık büyümesi, gelecekteki sonuçlarına olumlu katkıda bulunmaya hazırlanıyor. Belirli segmentlerdeki bazı düşüşlere rağmen AlTi, tercih ettiği işletme modeline uyum sağlamak için portföyünü aktif olarak yönetiyor ve Ağustos ayında daha fazla güncelleme sunmayı dört gözle bekliyor.
InvestingPro Insights
AlTi (ticker: ALTI), son kazanç raporlarında da yansıtıldığı gibi, sağlam bir büyüme yörüngesi sergiledi. AlTi'nin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi edinmek için, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı bilgileri aşağıda bulabilirsiniz:
InvestingPro Veri ölçümleri, AlTi'nin 538,18 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor. Zorluklara rağmen şirket, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %226,36'lık bir artış göstererek önemli bir gelir büyüme oranını korumuştur. Bu büyüme, 2023'ün 4. çeyreğinde %372,06 gibi etkileyici bir oranda artan üç aylık gelir artışıyla daha da vurgulanmaktadır.
Bununla birlikte, şirketin kârlılık ölçümleri bazı endişeleri ortaya koymaktadır. AlTi'nin aynı dönemdeki brüt kâr marjı %18,67 olarak gerçekleşti ve InvestingPro Tips bu oranın sektör standartlarına kıyasla nispeten zayıf olduğunu belirtiyor. Ayrıca, düzeltilmiş F/K oranı, piyasanın şu anda -4,77'lik bir oranla şirketi negatif kazançla değerlendirdiğini gösteriyor.
InvestingPro Tips ayrıca AlTi'nin bu yıl net gelir artışı kaydetmesinin beklendiğini, bunun da şirketin iyimser görünümü ve son stratejik genişlemeleriyle uyumlu olduğunu vurguluyor. Bununla birlikte, AlTi'nin hızla nakit tükettiğini ve son on iki aydır kârlı olmadığını belirtmek gerekir. Bu mali durum fiyat oynaklığına da yansımış olup, hisse senedi son üç ayda önemli ölçüde düşerek toplam -%16,01'lik bir fiyat getirisi göstermiştir.
Kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/ALTI adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları AlTi'nin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler sağlıyor. Tüm yatırım tavsiyeleri yelpazesiyle ilgilenen okuyucular, InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir ve zengin finansal uzmanlığa erişimin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.