Assured Guaranty Ltd. dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için finansal sonuçlarında önemli bir artış bildirdi. Şirketin toplam Yeni İş Üretiminin Bugünkü Değeri (PVP), ABD kamu finansmanı ve küresel yapılandırılmış finans dahil olmak üzere çeşitli sektörlerdeki genişlemenin etkisiyle bir önceki yıla göre %8'lik bir artışla 404 milyon dolara yükseldi.
AGO kodu ile işlem gören Assured Guaranty, güçlü sermaye yönetimi stratejisini vurgulayarak 2024 yılında 500 milyon dolarlık hisse geri alımı hedeflediğini de duyurdu.
Önemli Çıkarımlar
- Assured Guaranty Ltd. bu yıl toplam PVP'nin %8 artışla 404 milyon dolara yükseldiğini bildirdi.
- Şirket, belediye tahvil sigortası sektöründe %61'lik bir pazar penetrasyonuna ulaştı.
- Ödenmemiş net tutar 16 milyar dolar arttı ve Sound Point ile kilometre taşı niteliğinde bir işlem tamamlandı.
- Assured Guaranty, 200 milyon dolar karşılığında 3,2 milyon adi hisseyi geri satın aldı ve 2023 yılında 68 milyon dolar temettü ödedi.
- Şirket, dördüncü çeyrekte yeni ihraç nominal değerinin %32 artışla 5,4 milyar dolara yükseldiğini bildirdi.
- Dördüncü çeyrekte düzeltilmiş faaliyet geliri 338 milyon $ olarak gerçekleşerek geçen yılın aynı dönemindeki 14 milyon $'a göre önemli bir artış gösterdi.
- Büyük ölçüde Porto Riko Elektrik Enerjisi Kurumu risklerinden kaynaklanan yüksek zararlar nedeniyle 2023 yılı için 161 milyon dolar zarar gideri rapor edilmiştir.
- Varlık Yönetimi segmenti, AssuredIM ve Sound Point'ten elde edilen gelir de dahil olmak üzere 3 milyon dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliri bildirdi.
- Hisse geri alım programı 2013 yılından bu yana hissedarlara 4,9 milyar dolar getiri sağlamıştır ve agresif geri alımlara devam edilmesi planlanmaktadır.
Şirket Görünümü
- Assured Guaranty, 2024 yılında 500 milyon dolarlık hisse geri alımına geri dönmeyi hedefliyor.
- Şirket, özkaynak getirisini (ROE) artırırken özkaynakları azaltmayı amaçlayan sermaye yönetimi stratejisini sürdürmeyi planlıyor.
- Belirli bir rakam verilmemekle birlikte, varlık yönetimi işinin olumlu kar-zarar sonuçları vermesine yönelik beklentiler ifade edildi.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket 2023 yılında, bir önceki yılki 12 milyon $'a kıyasla önemli bir artışla 161 milyon $'lık bir zarar gideriyle karşı karşıya kalmıştır.
- Daha yüksek zararların başlıca nedeni Porto Riko Elektrik Enerjisi Kurumu ile yaşanan sorunlar ve RMBS işlemlerinden elde edilen faydaların azalmasıydı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Assured Guaranty, güçlü pazar penetrasyonu ile belediye tahvil sigortası sektörüne liderlik etti.
- Sigortalı portföyde önemli bir büyüme kaydedildi ve şirket Sound Point ile önemli bir işlemi tamamladı.
Bayanlar
- Genel olarak olumlu performansa rağmen, şirket 2023 yılında hasar giderlerinde kayda değer bir artış yaşadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket yöneticileri varlık yönetimi işinin kârlılık üzerindeki etkisini tartıştı ancak spesifik tahminlerde bulunmaktan kaçındı.
- Varlık yönetimi işinden elde edilen gelirin üç ayda bir veya yıllık olarak dağıtılması ve kazançların daha değişken olması bekleniyor.
- Varlık yönetimi işinin muhasebesi, yatırım yapılan şirketlerdeki öz sermaye kazançları ile diğer gelir ve gider kalemlerine odaklanmaya devam edecek ve eski yatırımların zaman içinde azalması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Assured Guaranty Ltd. geçtiğimiz yıl güçlü finansal sağlık ve yatırımcı güvenine işaret eden birçok temel ölçütle sağlam bir performans gösterdi. Şirketin agresif hisse geri alım programı, yönetimin hisse geri alımına olan bağlılığını vurgulayan InvestingPro İpuçları ile uyumludur. Bu durum, temettü ödemelerinin 12 yıl üst üste istikrarlı bir şekilde artırılmasıyla birleştiğinde, hissedar dostu bir sermaye getirisi politikasının altını çiziyor.
InvestingPro Verileri, şirketin mali durumuna ilişkin tabloyu daha da zenginleştiriyor. Yaklaşık 5,14 milyar dolarlık piyasa değeri ve 7,22 gibi mütevazı bir F/K oranı ile şirket cazip bir değerleme ile işlem görüyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 12,89 olup fiyat ve kazanç gücü arasındaki dengeyi yansıtmaktadır. Ayrıca, aynı dönem için PEG oranı 0,17 ile oldukça düşüktür, bu da şirketin kazanç büyümesinin hisse fiyatına tam olarak yansımadığını göstermektedir. Son olarak, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %18,58'lik gelir artışı, şirketin en üst düzey rakamlarında sağlıklı bir genişlemeye işaret ediyor.
Assured Guaranty Ltd. şirketinin finansal inceliklerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, şirketin performansı ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 18 InvestingPro İp ucu sunuyor. Bu ipuçları, gerçek zamanlı ölçümler ve analizlerle birlikte, kapsamlı bir yatırım aracı arayanlar için InvestingPro platformunda mevcuttur. Ayrıca, kullanıcılar PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde etmek için özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.