Blackstone Mortgage Trust (BXMT) 2023 yılı dördüncü çeyrek kazanç raporunda karışık bir mali tablo açıkladı. Hisse başına 0,01 dolarlık GAAP net zararına rağmen şirket, hisse başına 0,69 dolarlık dağıtılabilir kazanç bildirdi ve bu, şirketin 2013'teki kuruluşundan bu yana en yüksek yıllık kazanç seviyesine işaret ediyor. Hissedarlara hisse başına 0,62 dolar temettü de ödendi. Şirket, yılı 1,7 milyar dolarla kapatarak güçlü likidite pozisyonunu ve iş modelindeki esnekliğe işaret eden düşük kaldıraç oranını vurguladı. Blackstone Mortgage Trust geleceğe baktığında, gevşeyen enflasyon, düşük faiz oranları ve istikrarlı bir ekonomi ile iyimser bir finansal manzara görüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Blackstone Mortgage Trust, 2023'ün 4. çeyreği için hisse başına 0,01 dolarlık GAAP net zararı ancak hisse başına 0,69 dolarlık dağıtılabilir kazanç bildirdi.
- Şirketin dağıtılabilir kazançlara odaklanmasıyla desteklenen hisse başına 0,62 dolarlık bir temettü ödendi.
- Şirket, değer düşüklüğüne uğramış varlıkları çözmeyi bekliyor ve 2024'ün ilk yarısında 70 ila 80 milyon dolarlık gerçekleşmiş zarar öngörüyor.
- Blackstone Mortgage Trust, rekor likidite seviyelerini ve düşük kaldıraç oranını koruyor ve 2023'ü 1,7 milyar dolar likidite ile kapatıyor.
- Portföyün %93'ü performans gösteriyor ve 4. çeyrekte faiz gelirinin %99,7'si zamanında ödendi.
- Şirket, bol likidite ve yeni anlaşmalar için kapasite ile ileride olumlu bir kredi ortamı görüyor.
Şirket Görünümü
- Blackstone Mortgage Trust, enflasyonun gerilemesi ve düşük faiz oranları ile ekonomik zemin konusunda iyimser.
- Kredi verenlerle yapıcı bir ilişkileri var ve 2024 yılının ilk çeyreğinde dört sorunlu krediyi çözmeyi bekliyorlar.
- Şirketin çoklu aile ve yaşam bilimleri portföyleri iyi performans gösteriyor ve çoklu aile önemli NOI büyümesi gösteriyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- GAAP net zararı, kredi zararı rezervlerindeki artışa bağlanmıştır.
- Şirket, maliyet geri kazanımına ilişkin varlıkların çözümlenmesi nedeniyle gerçekleşmiş zararların muhasebeleştirilmesini beklemektedir.
- Batı Los Angeles'taki yüksek kaliteli bir varlığın kiralama gecikmeleri nedeniyle notu düşürüldü.
Yükselen Önemli Noktalar
- Şirket, kuruluşundan bu yana en yüksek yıllık dağıtılabilir kazancını bildirdi.
- Rekor seviyelere yaklaşan likidite ve azalan kaldıraç, şirketi gelecekteki operasyonları için iyi bir konuma getirmektedir.
- Yüksek kaliteli ödül varlıkları için ofis piyasası güçlüdür ve sermaye piyasaları bunların değerini yansıtmaya başlamıştır.
Kaçırılanlar
- 2023'ün 4. çeyreğinde hisse başına 0,01 $ GAAP net zarar.
- Değer düşüklüğüne uğramış varlıklardan 2024'ün ilk yarısında 70 ila 80 milyon dolar arasında gerçekleşmiş zarar beklentisi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Blackstone Mortgage Trust, SOFR tavanlarının maliyetine değinerek bunun sponsorlar için önemli olmadığını belirtti.
- Şirketin 2024 vadeleri için iyi bir görünürlüğü var ve halihazırda dört krediyi çözmüş durumdalar.
- Şirket, çoklu aile piyasasındaki zorlukların geçici olduğuna ve iyi sermayelendirilmiş borçlular tarafından yönetilebilir olduğuna inanıyor.
- Temettü politikasını belirlerken uzun vadeli perspektiflerini vurguladılar ve yatırım yapılabilir özkaynaklarının kazanç gücüne odaklandılar.
Blackstone Mortgage Trust'ın dördüncü çeyrek finansalları, uzun vadeli istikrar ve büyümeyi göz önünde bulundurarak zorlu bir dönemden geçen bir şirketi yansıtıyor. Tröstün dağıtılabilir kazançlara verdiği önem ve güçlü likidite pozisyonu, elverişli kredi koşullarından yararlanırken kısa vadeli dalgalanmaları atlatmak için tasarlanmış bir stratejiye işaret ediyor. Şirket 2024'e doğru ilerlerken, değer düşüklüğüne uğramış varlıklarını yönetmek ve gayrimenkul kredisi piyasasındaki fırsatlardan yararlanmak için iyi bir konumda görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Blackstone Mortgage Trust'ın (BXMT) son kazanç raporu, zorlu bir ekonomik zemine rağmen dayanıklılık ve iyimserlik tablosu çiziyor. Şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro ve InvestingPro Tips'in gerçek zamanlı verilerini kullanarak bazı bilgiler edinebilirsiniz:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 3,33 milyar dolar olup gayrimenkul kredisi piyasasındaki önemli varlığını yansıtmaktadır.
- Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 16,32 ve 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 16,89 olan BXMT, kazançlarına göre dengeli bir değerlemeye işaret eden katlarda işlem görüyor.
- Son veriler itibariyle temettü verimi %13,69 ile oldukça yüksektir ve özellikle gelir odaklı yatırımcılar için caziptir.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler bu yıl net gelir artışı bekliyor ve bu da şirketin kârlılığı için olumlu bir görünüme işaret ediyor.
- Hissenin Göreceli Güç Endeksi (RSI), BXMT'nin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da potansiyel giriş noktaları arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Bu görüşler ve şirketin 12 yıl üst üste tutarlı temettü ödemeleri geçmişi, tröstün hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Blackstone Mortgage Trust'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için https://www.investing.com/pro/BXMT adresinde 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.