Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK) dördüncü çeyrekte hisse başına 2,57 dolara denk gelen 165 milyon dolarlık net zararla önemli bir kayıp bildirdi. Bu rakamlara rağmen şirket, rafinaj operasyonlarında rekor bir toplam verim elde etti ve 2023 yılında temettü ve hisse geri alımları yoluyla dağıtılan 146 milyon doların da gösterdiği gibi hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını ortaya koydu. Delek US ayrıca karbon yakalama teknolojisine yatırım yapma planlarını ve ileriye dönük olarak operasyonel mükemmellik ve finansal güce odaklandığını vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- Delek ABD, 4. çeyrekte 165 milyon dolar veya hisse başına 2,57 dolar net zarar bildirirken, düzeltilmiş net zarar 93 milyon dolar veya hisse başına 1,46 dolar oldu.
- Düzeltilmiş FAVÖK bu çeyrekte 61 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket rekor rafinaj üretimine ulaştı ancak mevsimsel trendler nedeniyle zayıflayan ürün talebiyle karşılaştı.
- Lojistik segmentinde güçlü performans rapor edilirken, perakende segmenti düşük marjlardan muzdarip oldu.
- Delek US, 2023 yılında hissedarlarına 146 milyon dolar iade etmiş olan hissedar getirisi felsefesini 2024 yılında da sürdürmeyi planlıyor.
- Şirketin finansal pozisyonunu güçlendirmeye devam etme planlarıyla birlikte borç 454 milyon dolar azaltıldı.
- 2024'teki sermaye harcamalarının, öncelikle sürdürülebilirlik ve düzenleyici projeler için olmak üzere yaklaşık 330 milyon dolar olacağı tahmin ediliyor.
- Şirket, Big Spring rafinerisinde bir karbon yakalama projesi de dahil olmak üzere enerji dönüşümü fırsatlarına yatırım yapıyor.
Şirket Görünümü
- Delek ABD, 2024 yılında operasyonel mükemmelliğe, finansal güce ve hissedar getirilerine odaklanıyor.
- Şirket, karbon yakalama teknolojisini geliştirmek için Enerji Bakanlığı ile bir işbirliği yaptığını duyurdu.
- Delek US, 2024 yılının 4. çeyreğinde Krotz Springs rafinerisinde büyük bir dönüşüm planlıyor.
Ayı Açısından Öne Çıkanlar
- Dördüncü çeyrek, özellikle toptan pazarlama segmentindeki zorluklar nedeniyle beklenenden daha yumuşak geçmiştir.
- Benzin ve dizel fiyatları beş yıllık ortalamanın altında kaldı.
- Şirket, perakende varlıklarını satmaya açık olup, gelecekte potansiyel elden çıkarmaya işaret etmektedir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Delek US, karbon yakalama teknolojisi gibi enerji dönüşümünde fırsatlar görmüştür.
- Şirket, niş pazarlarındaki talep konusunda iyimserdir.
- İşletmenin değerini ortaya çıkarma ve cazip hissedar getirileri elde etme taahhüdü var.
Kaçırılanlar
- Delek US, tedarik ve pazarlama faaliyetleri için bir öngörüde bulunmadı veya ticaret ve tedarik faaliyetleri için normalleştirilmiş yıllık FAVÖK için belirli bir tahminde bulunmadı.
- Şirket Big Spring rafinerisinde operasyonel zorluklarla karşılaştı, ancak rafinerinin performansını iyileştirmeye odaklanılıyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket 2023 ve 2024 yıllarına ilişkin sermaye programını ve beklentilerini açıkladı.
- Delek US 2023 yılında 372 milyon dolar harcadı ve bunun %80'i sürdürülebilir ve düzenleyici projelere ayrıldı.
- 2024 sermaye programının ise 325 milyon doları idame ve düzenleyici projeler, 75 milyon doları ise büyüme projeleri için olmak üzere 330 milyon dolar olması öngörülüyor.
- Çeyrek sonunda net borç pozisyonu 78 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- 2024 yılının ilk çeyreği için işletme giderleri 215 milyon dolar ile 225 milyon dolar arasında, genel giderler 60 milyon dolar ile 65 milyon dolar arasında, üretim ve satış giderleri 90 milyon dolar ile 95 milyon dolar arasında ve net faiz gideri 80 milyon dolar ile 85 milyon dolar arasında öngörülüyor.
- Şirket, yenilenebilir bir dizel tesisi üzerindeki opsiyonu takip ediyor ve ticari performansı iyileştirmek için rafineri geri dönüşleri planlıyor.
Delek US, sermayeyi hissedarlara geri döndürme ve zorlu bir piyasa ortamında faaliyetlerini optimize etme stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor. Şirketin sürdürülebilirlik ve düzenleyici projelere odaklanması ve enerji dönüşümü girişimlerine olan ilgisi, dinamik enerji sektöründe ileriye dönük bir yaklaşım sergilediğini göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK) zorlu bir dönemden geçiyor, ancak yatırımcılara şirketin mevcut değerlemesi ve gelecek potansiyeli hakkında daha net bir resim sunabilecek birkaç ölçüm ve InvestingPro İpuçları var.
InvestingPro Verileri, şirketin enerji sektöründeki büyüklüğünü gösteren 1,81 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. InvestingPro İpuçları'ndan birinde de belirtildiği gibi, son dönemdeki kayıplara rağmen Delek yönetimi agresif bir şekilde hisse geri alımı yaparak stratejilerine olan güvenini gösteriyor. Bu genellikle şirketin gelecekteki beklentilerine ve yönetimin şirketin gerçek değerine olan inancına ilişkin olumlu bir sinyal olarak görülüyor.
Bir başka InvestingPro İpucu, Delek'in %3,81 temettü verimi ile desteklenen yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğuna işaret ediyor. Bu durum, özellikle 2023'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %22,5'lik önemli temettü büyümesi göz önünde bulundurulduğunda, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olabilir.
Bununla birlikte, yatırımcılar şirketin %6,18 olan ve makalede vurgulanan bazı operasyonel zorlukları yansıtan zayıf brüt kar marjlarının da farkında olmalıdır. Ayrıca, 2023'ün 1. çeyreğinden itibaren son on iki ay itibariyle F/K oranı 55,21 ile nispeten yüksektir ve bu da şirketin kazançlarının mevcut hisse senedi fiyatını tam olarak haklı çıkarmayabileceğini düşündürmektedir. Yine de analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da yüksek F/K oranının geçici bir endişe olduğu anlamına gelebilir.
Delek US Holdings'in finansallarını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Yatırımcılar https://www.investing.com/pro/DK adresini ziyaret ederek ve PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve daha bilinçli yatırım kararları almalarına yardımcı olabilecek kapsamlı analiz ve ipuçlarına erişim sağlayabilirler. InvestingPro'da bulunan diğer ipuçlarıyla yatırımcılar Delek'in piyasadaki konumu ve potansiyel gidişatı hakkında daha incelikli bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.