Eagle Materials Inc. (EXP) 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yıla göre %9'luk bir artışla 559 milyon dolarlık rekor bir gelir elde ettiğini açıkladı. Şirket ayrıca brüt kâr marjında ve düzeltilmiş hisse başına kazançta (EPS) artış bildirdi. Düşük maliyetli üretici statüsünü korumaya odaklanan Eagle Materials, bir yandan hissedarlarına fazla nakit döndürmeye devam ederken diğer yandan da stratejik satın almalar yoluyla Ağır Malzemeler segmentini büyütmeye hazırlanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Yıllık %9 artışla 559 milyon $'lık rekor 3. çeyrek geliri.
- Brüt kar marjı 130 baz puan artışla %32,3'e yükseldi.
- Düzeltilmiş EPS %16 artışla 3,72 dolara yükseldi.
- Hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlara 106 milyon dolar iade edildi.
- Ağır Malzeme işi, güçlü altyapı ve inşaat talebi ile desteklendi.
- Hafif Malzemeler işi, alçı duvar levhası talebinin etkisiyle sabit kaldı.
- Duvar levhası fiyat artışı 1 Şubat için duyuruldu.
- Güçlü nakit akışı ve sağlıklı bilanço, %43'lük net borç / sermaye oranı ile korunmuştur.
- Net borç/FAVÖK kaldıraç oranı 31 Aralık 2023 itibarıyla 1,2 kat olarak gerçekleşmiştir.
- Çeyrek sonunda toplam taahhüt edilen likidite yaklaşık 684 milyon $'dır.
Şirket Görünümü
- Düşük maliyetli üretici statüsünü korumayı veya genişletmeyi amaçlamaktadır.
- Ağır Malzemeler segmentini satın almalar yoluyla büyütmeyi planlamaktadır.
- Fazla nakdi hissedarlara iade etme niyeti.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Duvar panosu marjları, düşük hacim ve fiyatların yanı sıra geri dönüştürülmüş elyaf ve indirim programlarından kaynaklanan yüksek maliyetler nedeniyle azaldı.
- Ortak girişim, ekipman onarımı ve güvenlik sorunları nedeniyle düşük hacim yaşadı.
- Değirmen ve klinker soğutucusunda gerekli onarımlar nedeniyle duruş süresinin uzaması bekleniyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Ağır Malzemeler iş kolu, güçlü altyapı harcamaları nedeniyle artan talep gördü.
- Ev inşaatçılarından gelen siparişlerin artması nedeniyle 2024 yılında Duvar Levhası hacminin artması bekleniyor.
- Ocak ve Nisan aylarında çimento fiyatlarında artış planlanıyor.
- Sınırlı arz, azalan alternatif malzemeler ve düşük enerji fiyatları nedeniyle Çimento iş marjlarını genişletme konusunda iyimserlik.
- Şirket kriterlerini karşılaması beklenen sermaye yatırımı ile CO2 azaltıcı bir ürün geliştirmek için Terra ile ortaklık.
Eksiklikler
- Duvar panosu satış hacmi ve fiyatları beklenenden düşük.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Finansal esneklik sağlayan önemli bir yakın vadeli borç vadesi yok.
- Kızıldeniz'deki çatışmanın arz veya fiyatlandırma üzerinde doğrudan etkisi olmadı, ancak riskler kaydedildi.
- Wallboard piyasasında ön alım faaliyeti gözlenmedi; güçlü hacim temel tüketime bağlandı.
- Yükselen faiz oranlarının, COVID sonrası tedarik zinciri sorunları nedeniyle Wallboard talebi üzerinde gecikmeli bir etkisi olması bekleniyor.
- Değirmen ve klinker soğutucusundaki onarım sorunları önümüzdeki mali yılda ele alınacak ve yedek parçaların teslim süresi 18 ila 24 ay olacak.
- Güncellenmiş sürdürülebilirlik raporu Mayıs ayında yayınlanacak.
Eagle Materials çeşitli piyasa zorlukları karşısında dayanıklılık göstermiş olup büyüme stratejisine ve hissedar getirilerine bağlılığını sürdürmektedir. Şirketin fiyat ayarlamaları ve operasyonel iyileştirmeler de dahil olmak üzere stratejik girişimleri, önümüzdeki yıl pazardaki konumunu güçlendirmeye hazırlanıyor. Sağlam bir finansal temele ve geleceğe yönelik net bir vizyona sahip olan Eagle Materials, dinamik inşaat ortamında güvenle ilerliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Eagle Materials Inc. (EXP) son kazançlarında güçlü bir finansal performans gösterdi ve InvestingPro verileri yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 7,44 milyar dolar ve F/K oranı 15,64, bu da hisse senedinin kazançlarına göre makul bir şekilde değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 15,11 ile biraz daha düşüktür ve bu da istikrarlı bir kazanç potansiyeline işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Eagle Materials'ın güçlü finansal sağlığa işaret eden ve değer odaklı yatırımcılara hitap edebilecek bir gösterge olan 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olduğunu vurgulamaktadır. Ayrıca, yönetimin agresif hisse geri alım programı, şirketin geleceğine duyulan güvenin bir işareti ve hisse başına kazanç için potansiyel bir nimettir. Bu hisse geri alımları, şirketin 20 yıllık temettü ödemeleri geçmişiyle birleştiğinde, hissedarlara değer iade etme taahhüdünün altını çiziyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/EXP adresinde Eagle Materials için daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. Şu anda, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansının kapsamlı bir analizini sunan 13 ek ipucu mevcuttur.
InvestingPro+ aboneliği ile ilgilenenler için %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi var. Ayrıca, 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim için"SFY24" veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için"SFY241" kupon kodunu kullanabilirsiniz. Bu abonelik, bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olacak çok çeşitli ipuçlarına ve gerçek zamanlı verilere erişim sağlayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.