Horace Mann (HMN), 2023 yılının tamamı için hisse başına 1,54 dolarlık çekirdek kazanç ve toplam gelirde %8'lik önemli bir artışla güçlü bir finansal performans bildirdi. Şirketin P&C segmenti 2024 yılında oto ve emlak branşları için umut verici kârlılık işaretleri gösterirken, Hayat ve Emeklilik segmenti 72 milyon dolarlık güçlü kazanç sağladı.
Horace Mann, oran artışlarına, yüklenim faaliyetlerine ve çok hatlı bir iş modeline stratejik olarak odaklanarak, 2024 yılında kazancını iki katına çıkaracağından emin olup, hisse başına 3 ila 3,30 dolar arasında çekirdek kazanç ve %10'un üzerinde sürdürülebilir bir öz sermaye getirisi (ROE) hedeflemektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Horace Mann yılın tamamında hisse başına 1,54 dolar, 4. çeyrekte ise 0,84 dolar çekirdek kazanç bildirdi.
- Toplam gelir %8, net primler ve sözleşme mevduatları ise %6 oranında arttı.
- P&C segmentinin 2024 yılında oto ve emlak branşlarında yüklenim kârı elde etmesi bekleniyor.
- Hayat ve Emeklilik segmenti net yatırım gelirinde %9'luk bir artışla 72 milyon $ kazanç elde etti.
- Ek ve Grup Faydaları segmenti, 2022'ye göre %63 artan satışlarla 55 milyon dolar kazanç bildirdi.
- Şirket, 2024 yılında oto ve emlak için %10 ila %15'lik oran artışları planlıyor ve çekirdek kazançların iki katına çıkmasını bekliyor.
Şirket Genel Görünümü
- Horace Mann 2024 yılında 3 ila 3,30 dolar arasında çekirdek kazanç hedefliyor.
- Şirket gelecekte %10'un üzerinde sürdürülebilir bir öz sermaye karlılığı hedefliyor.
- Yöneticiler şirketin çok hatlı iş modeline duydukları güveni dile getirdi.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Katastrofik hasarlar, P&C segmentinde yıl için toplam birleşik orana 15 puan katkıda bulunmuştur.
- Şirket 2024 yılında yaklaşık 80 milyon dolarlık bir katastrofik hasar yükü beklemektedir.
Yükselen Önemli Noktalar
- P&C segmenti 4. çeyrekte 8,8 milyon dolar kâr bildirdi.
- Hayat ve Emeklilik segmenti 2024 yılında 77 milyon ila 81 milyon dolar arasında kâr elde etmeyi bekliyor.
- Ek ve Grup Faydaları segmenti vergi öncesi kâr marjının %20 ila %21 arasında olmasını öngörüyor.
Eksiklikler
- Tamamlayıcı faydalar segmentindeki negatif diğer gelir, özel sağlık işlerinin tasfiye edilmesiyle ilgilidir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Marita Zuraitis, şirketin eğitimcileri elde tutmaya ve ortaklıklardan yararlanmaya odaklandığını vurguladı.
- Başkan Steve McAnena acenta gücünün sağlığı ve bağlılığından bahsetti.
- CFO Bret Conklin ise ek faydalar segmentindeki negatif diğer gelirlere değindi.
Horace Mann'ın yöneticileri şirketin iş segmentleri, özellikle de önümüzdeki yıllarda en hızlı büyüyen segmentlerden biri olması beklenen Ek ve Grup Yardımları segmenti konusunda iyimser. Şirket, temettülere ek olarak 50 milyon dolar fazla sermaye yaratmayı ve 2025 yılına kadar çift haneli bir öz sermaye karlılığı elde etmeyi planlıyor. Ayrıca dağıtım ilişkilerini ve çapraz satış kabiliyetlerini genişletmeye odaklanarak 2024 ve sonrasında P&C hattını büyütmeyi hedefliyorlar. Kazanç çağrısı, paydaşlarla devam eden etkileşimi vurgulayarak, takip görüşmeleri ve toplantıları planlamak için bir hatırlatma ile sona erdi.
InvestingPro İçgörüleri
Horace Mann'ın finansal performansı ve stratejik girişimleri gelecekteki büyümesi için olumlu bir hava yaratırken, InvestingPro'nun verileri yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sunuyor. InvestingPro Tips'te belirtildiği gibi, şirketin temettü büyümesine olan bağlılığı, 14 yıl üst üste temettü artırma ve 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi ile açıkça görülmektedir. Bu tutarlılık, şirketin finansal sağlığının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının güçlü bir işaretidir.
Değerleme açısından Horace Mann, 33,58 F/K oranıyla (2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş) işlem görmektedir ve bu oran, yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline kıyasla nispeten düşüktür. Bu durum, özellikle şirketin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiği düşünüldüğünde, hisse senedinin değerinin altında olduğunu gösterebilir. Ayrıca, şirket son altı ayda %31,73 toplam getiri ile büyük bir fiyat artışı yaşadı ve bu da güçlü bir piyasa güvenine işaret ediyor.
InvestingPro Data ayrıca şirketin 1,51 milyar USD'lik piyasa değeri ve 13 Aralık 2023'teki son temettü çıkış tarihi itibariyle %3,56'lık temettü verimi ile finansal ölçütlerini de vurgulamaktadır. Bu ölçütler, son on iki aydaki %7,88'lik gelir artışıyla birleştiğinde, yalnızca büyümekle kalmayıp aynı zamanda yatırımcılarını ödüllendiren bir şirketin resmini çiziyor.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayanlar için InvestingPro'nun platformunda daha fazla ipucu mevcut. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10, SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilir ve Horace Mann için mevcut tüm analiz ve içgörüleri keşfedebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.