Royal Bank of Canada (RBC), Kanada Bankacılığındaki güçlü hacim büyümesi ve Sermaye Piyasalarındaki güçlü performansın bir karışımını ortaya koyan, daha yüksek giderler ve kredi kayıpları karşılıkları ile hafifletilen ilk çeyrek kazançlarını bildirdi. Banka, hisse başına kazancını (EPS) bir önceki yıla göre %6'lık bir düşüşle 2,50 $ ve düzeltilmiş seyreltilmiş EPS'yi 2,85 $ olarak açıkladı.
Zorluklara rağmen, RBC'nin Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranı %14,9 ile güçlü kalmaya devam etti ve banka, 28 Mart'ta tamamlanması beklenen ve RBC'nin pazardaki konumunu güçlendirmesi beklenen HSBC Kanada'nın satın alınması için hazırlanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- RBC'nin ilk çeyrek kazancı 3,6 milyar dolar, düzeltilmiş kazancı ise 4,1 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- Banka, geçen yıla göre %6 düşüşle 2,50 $ EPS ve 2,85 $ düzeltilmiş seyreltilmiş EPS bildirdi.
- Varlık Yönetimi ve Kanada Bankacılığı, sonuncusundaki kayda değer hacim artışıyla kazançları yönlendirdi.
- Faiz dışı giderler, yüksek maaşlar, sosyal haklar ve profesyonel ücretler nedeniyle %10 oranında artmıştır.
- CET1 oranı %14,9'a yükselerek güçlü bir sermaye pozisyonuna işaret etmiştir.
- Özellikle otomotiv ve ticari gayrimenkul sektörlerinde olmak üzere sorunlu kredilerdeki artışa rağmen, kredi zararları için ayrılan karşılıklar kılavuz dahilinde kalmıştır.
- RBC, CET1 oranını yaklaşık 250 baz puan düşürmesi beklenen HSBC Kanada'nın satın alma işlemini tamamlama yolunda ilerlemektedir.
Şirket Görünümü
- RBC, yavaşlayan enflasyon nedeniyle merkez bankalarının daha güvercin bir tutum benimsemesini bekliyor.
- Kanada Bankacılığı'nın mevduat franchise'ında ve ticari kredi büyümesinde büyüme beklenmektedir.
- Varlık Yönetimi bölümü, büyümeyi sürdürmek için danışman alımına odaklanarak yönetim altındaki varlıkları yaklaşık 1,6 trilyon dolara çıkardı.
- Sermaye Piyasaları, yatırım bankacılığı gelir artışı ve güçlü Küresel Piyasalar performansı ile güçlü kazançlar elde etti.
- HSBC Kanada'nın satın alınması, RBC'nin uluslararası ihtiyaçları olan ticari müşteriler ve varlıklı müşteriler için cazibesini artırmayı amaçlamaktadır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Daha yüksek giderler ve kredi zararı karşılıkları, EPS'deki %6'lık düşüşe katkıda bulunmuştur.
- Kredi sonuçları kötüleşmekte, temerrütler ve değer düşüklükleri artmaktadır.
- Kanada Bankacılık ve Sermaye Piyasaları sektörlerinin öncülüğünde, sorunlu kredilere ilişkin karşılıklar 146 milyon $ artmıştır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Kanada Bankacılığında güçlü hacim büyümesi ve Sermaye Piyasalarında güçlü performans.
- RBC'nin bilanço gücü, sağlam bir CET1 oranı ve likidite karşılama oranı ile vurgulanmaktadır.
- Varlık Yönetimi'nde başarılı danışman işe alımı ve ürün yelpazesinin genişletilmesi.
Eksiklikler
- Varlık Yönetimi kazançları, FDIC özel değerlendirmesi ve RBC Yatırımcı Hizmetleri operasyonlarının kısmi satışı nedeniyle %27 azalmıştır.
- Brüt sorunlu krediler, otomotiv ve ticari gayrimenkul sektörlerindeki yüksek yeni oluşumlarla birlikte 494 milyon dolar artmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler ticari kredilerdeki güçlü büyümeyi ele aldı ve bunu ticari stratejilerine ve çeşitlendirme çabalarına bağladı.
- Banka kârlılığa ve platformunu güçlendirmeye odaklanmış durumda ve yakın zamanda yeni satın alma planları bulunmuyor.
- RBC CEO'su Dave McKay, özellikle Sermaye Piyasalarında çeşitlendirilmiş faiz dışı gelir yeteneklerinin gücünü vurguladı.
- Yöneticiler, HSBC'nin satın alınması için yapılan durum tespitine güvendiklerini ve sorunsuz bir geçiş beklediklerini ifade etti.
RBC (ticker: RY), çeşitlendirilmiş portföyü ve disiplinli gider yönetimi ile mevcut ekonomik ortamda yol almak için iyi bir konumdadır. Bankanın sağlam sermaye oranlarının ve bilanço gücünün, HSBC Kanada'nın yaklaşan entegrasyonu da dahil olmak üzere stratejik girişimlerini desteklemesi beklenmektedir.
Banka riskleri yönetmeye ve büyüme fırsatlarından yararlanmaya devam ederken, yatırımcılar bu çabaların önümüzdeki çeyreklerde finansal performansa nasıl yansıyacağını yakından izleyecekler.
InvestingPro Analizleri
Royal Bank of Canada (RBC) zorlu bir ekonomik ortama rağmen dayanıklılık gösterdi. İşte InvestingPro'dan yatırımcıların bankanın performansını ve gelecekteki görünümünü ölçmelerine yardımcı olabilecek bazı bilgiler:
InvestingPro Verileri:
- Banka, sektördeki önemli varlığını yansıtan 137,35 milyar ABD doları piyasa değerine sahiptir.
- RBC'nin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 12,18'dir ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya bakıldığında hafif bir artışla 12,36'ya yükselerek yatırımcıların bir dolar kazanç için ne kadar ödemek istediklerini göstermektedir.
- Bankanın temettü verimi %4,22 ile caziptir ve hissedarlara değer döndürme konusunda güçlü bir kararlılığa işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları:
- RBC, 13 yıl üst üste temettü ödemelerini artırmış ve 52 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirileri konusunda güçlü bir geçmişe sahip olduğunu göstermiştir.
- Analistlerin gelecek kazançlar için yaptıkları son aşağı yönlü revizyonlara rağmen, RBC Bankalar sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor ve analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
Bu ölçümler ve ipuçları RBC'nin istikrarını ve devam eden kârlılık potansiyelini vurgulamaktadır. İlgilenen okuyucular, RBC hakkında daha derin bir analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu için https://www.investing.com/pro/RY adresini ziyaret edebilirler. Ayrıca, InvestingPro'da daha fazla ipucu mevcut ve kullanıcılar PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.