SouthState Corporation (SSB), net faiz marjında (NIM) hafif bir düşüşe rağmen kredilerde ve müşteri mevduatlarında istikrarlı bir büyüme ile 2023 yılında sağlam bir dördüncü çeyrek bildirdi. Şirket, COVID sonrası güçlü hissedar getirileri sağlama konusunda iyimser ve 2024 için özellikle konut amaçlı gayrimenkul ve ticari ve endüstriyel (C&I) orta piyasa sektörlerinde orta tek haneli kredi büyümesi bekliyor.
SouthState ayrıca mevcut faiz oranı tahminlerine dayanarak 2024 yılı için %3,45 ile %3,55 arasında bir net faiz marjı öngörmektedir. Şirket, hissedar değerini artırmak için birleşme ve satın almaları (M&A) ve hisse geri alımları veya tahvillerin yeniden yapılandırılması gibi diğer sermaye dağıtım stratejilerini değerlendiriyor.
Önemli Çıkarımlar
- SouthState Corporation, 4. çeyrekte yıllık bazda %5'lik bir kredi büyümesi yaşamış ve yıl genelinde %7'lik bir büyüme kaydetmiştir.
- Müşteri mevduatları da yıllık bazda %5 oranında büyümüştür.
- Net faiz marjı bir önceki çeyreğe göre 2 baz puan azalarak %3,48'e geriledi.
- Şirket 2024 yılının tamamı için 41 milyar dolar gelir bekliyor.
- SouthState, 2024 yılında konut amaçlı gayrimenkul ve C&I orta pazara odaklanarak orta tek haneli kredi büyümesi öngörüyor.
- Şirket, fazla sermayeyi hisse geri alımları, tahvil yeniden yapılandırması veya birleşme ve satın alma fırsatları için kullanmaya açık.
Şirket Görünümü
- SouthState, 2024 yılı için %3,45 ila %3,55 ve 2025 yılı için %3,55 ila %3,65 net faiz marjı öngörmektedir.
- Şirket, Nisan 2024'ten itibaren potansiyel faiz indirimlerine hazırlanıyor ve Fed fon oranının 2025 sonunda %3,50'ye ulaşması bekleniyor.
- SouthState, faiz getiren mevduatlar için %20'lik bir beta düşüşü öngörüyor ve hisse geri alımlarına alternatif olarak tahvil yeniden yapılandırmasını değerlendiriyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Faiz dışı gelir bir önceki çeyreğe göre 8 milyon $ azalarak 65 milyon $'a gerilemiştir.
- Varlık kalitesi eğilimleri, sorunlu varlıklarda (NPA'lar) ve standart altı kredilerde artışa işaret etti.
- Şirket, 2022'nin ikinci çeyreğindeki zirveden bu yana kredi üretiminde bir düşüş kaydetti.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket güçlü sermaye oranları bildirmiştir ve Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranını artırmaya devam etmeyi beklemektedir.
- SouthState, özellikle yüksek talepli, düşük arzlı pazarlarda konut amaçlı gayrimenkul büyümesi konusunda olumlu bir görünüme sahiptir.
- Şirket, 2024 yılında ticari gayrimenkul faaliyetlerinde hafif bir toparlanma bekliyor.
Eksiklikler
- Faaliyet giderleri beklentiler doğrultusunda gerçekleşti, ancak net tahsilatlar bu çeyrekte 7,7 milyon dolara, yıl genelinde ise 25 milyon dolara yükseldi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- SouthState, CFPB'nin son önerisine rağmen kredili mevduat politikalarında önemli değişiklikler planlamıyor.
- Şirket, 2024 yılında toplam mevduatların %12'sini oluşturan Mevduat Sertifikalarının (CD'ler) yeniden fiyatlandırılmasını bekliyor.
- SouthState, 2024 yılı için net faiz marjı beklentisini iyileştirmek için potansiyel bir tahvil yeniden yapılandırması da dahil olmak üzere sermaye dağıtımı için çeşitli seçenekleri değerlendiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
SouthState Corporation (SSB), istikrarlı temettü büyümesine yansıyan yatırımcıları ödüllendirme konusunda güçlü bir geçmişe sahiptir. Şirket, temettü ödemelerini 12 yıl üst üste artırmış ve 27 yıl üst üste etkileyici bir şekilde sürdürmüştür. Bu başarılar, SouthState'in hissedar getirilerine ve finansal istikrara olan bağlılığının altını çizmektedir.
Değerleme açısından, SouthState şu anda 12,12 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görmektedir ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre caziptir. Bu durum, hisse senedinin değerinin altında olduğunu ve değer ile büyümenin bir karışımını arayan yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunduğunu gösterebilir.
Şirketin finansal sağlığı, yatırımcı güvenini ve piyasa momentumunu gösteren %28,43'lük fiyat toplam getirisi ile son üç aydaki güçlü getiri ile daha da kanıtlanmaktadır. Bu performans, analistlerin SouthState'in bu yıl kârlı olacağını öngörmesi ve son on iki aydaki kârlılıkla desteklenmesi nedeniyle şirketin olumlu görünümüyle uyumludur.
InvestingPro Data ölçümleri SouthState'in finansal durumu hakkında ek bilgiler sağlıyor:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 6430 MILYON ABD DOLARI
- 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): 11,87
- 2023'ün sonu itibariyle Temettü Getirisi: %2,46
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, potansiyel yatırımları değerlendirmek için kapsamlı bir araç paketi ve ek "InvestingPro İpuçları" sunmaktadır. Şu anda InvestingPro, SouthState Corporation için abonelikle erişilebilecek birkaç ipucu daha listeliyor.
Okuyucuların bu bilgilerden faydalanmasına yardımcı olmak için InvestingPro şimdi %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın. Bu teklifler, yatırımcıların gelişmiş analitik araçlara erişmesi ve bilinçli kararlar alması için değerli bir fırsat sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.