STERIS plc (NYSE: STE), 2024 mali yılı için güçlü bir üçüncü çeyrek raporu yayınlayarak, daha yüksek hacim ve fiyatlandırma ile sabit para birimi organik gelirinde %10'luk bir artış olduğunu belirtti. Brüt kar marjı %43,6'ya yükselirken, artan teşvik tazminatı giderleri ve faaliyet geliri dağılımındaki değişim nedeniyle FVÖK marjı %23,1'e geriledi. Şirket 220,9 milyon dolar net gelir ve seyreltilmiş hisse başına 2,22 dolar düzeltilmiş kazanç elde etti. Mali yılın ilk dokuz ayında sermaye harcamaları 268,8 milyon dolar, amortisman ve itfa giderleri ise 430,8 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Borçlar marjinal bir düşüşle 3,3 milyar dolara gerilerken, serbest nakit akışı 457 milyon dolara ulaştı. Segment bazında, Sağlık Hizmetleri bölümü çift haneli büyüme kaydederken, AST segmenti düşük performans gösterdi ve Yaşam Bilimleri segmenti sabit para birimi cinsinden organik gelirde %20 büyüdü. Ancak Dental segment, büyük bir müşterinin siparişlerini etkileyen bir siber güvenlik olayı nedeniyle %6'lık bir düşüşe tanık oldu. İleriye dönük olarak STERIS, 2024 mali yılı için %10 ila %11 arasında bir toplam gelir artışı ve 8,60 ila 8,70 dolar arasında seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kazanç öngörüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Sabit para birimi cinsinden organik gelir bu çeyrekte %10 arttı.
- Brüt kar marjı %43,6'ya yükselirken; faaliyet kar marjı %23,1'e düştü.
- Net gelir 220,9 milyon dolara ulaşırken, düzeltilmiş kazanç seyreltilmiş hisse başına 2,22 dolar oldu.
- Sermaye harcamaları 268,8 milyon dolar; amortisman ve itfa payları ise 430,8 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Borç hafif bir düşüşle 3,3 milyar $'a geriledi; serbest nakit akışı 457 milyon $ oldu.
- Sağlık segmenti çift haneli büyüme kaydetti; AST segmenti büyümesi beklentilerin altında kaldı; Yaşam Bilimleri segmenti %20 büyüdü; Dental segment geliri %6 düştü.
- 2024 mali yılı gelir büyümesi %10 ila %11 olarak tahmin edilirken; seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kazanç 8,60 ila 8,70 dolar olarak öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- STERIS yılın ikinci yarısında özellikle AST işinde anlamlı bir büyüme bekliyor.
- Şirket, 2024 mali yılı görünümünü güncelleyerek toplam gelirde %10 ila %11 arasında büyüme ve seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kazancın 8,60 ila 8,70 dolar aralığında olmasını öngörüyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- FVÖK marjı, yüksek teşvik tazminatı giderleri ve gelir dağılımındaki değişim nedeniyle azalmıştır.
- Dental segmentin geliri bir siber güvenlik olayının ardından azaldı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Sağlık hizmetleri segmenti çeşitli ürün gruplarında çift haneli büyüme elde etmiştir.
- Yaşam Bilimleri segmenti %20 büyüme ile güçlü bir çeyrek geçirmiştir.
- Yönetim, Sağlık Hizmetleri segmentinde mevcut marj seviyelerinin korunacağına dair güvenini dile getirdi.
Eksiklikler
- AST segmentinin performansı, ABD dışındaki hacimlerin azalması ve biyoişlem hacimlerinin daralması nedeniyle beklentilerin altında kaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, teşvik tazminatı ve verimlilik iyileştirmelerinin etkisi de dahil olmak üzere marj dinamiklerini tartıştı.
- X-ray sterilizasyon kapasitesinin eklenmesine ilişkin ilerleme konusunda güncellemeler sağlandı.
- AST segmentinin marjda üst 40'lara ulaşmasını engelleyen herhangi bir yapısal sorun görülmüyor.
- Yakın vadeli Dental trendler siber güvenlik saldırısı sonrası normalleşti, ancak segment için gelecek planları hala gözden geçiriliyor.
- Sermaye tahsisi öncelikleri şu anda hisse geri alımları yerine borç geri ödemelerine odaklanıyor.
- Fiyat artışlarının sürdürülebilirliği maliyet trendlerine bağlı olabilir ve Pillar Two'dan önemli bir vergi oranı etkisi beklenmemektedir.
- Sterilizasyon yöntemleri arasında önemli ölçüde farklı marj profilleri olmaksızın daha fazla tedarik zinciri esnekliği sunan radyasyon sterilizasyonu ana pilot programı olumlu karşılandı.
- Yönetim, 2025 mali yılında Sağlık Hizmetleri sermaye gelirlerinde büyümenin devam etmesini umuyor ve hacim beklentileri aşmadığı sürece Cobalt 60'ın çalışmama süresinden önemli bir etki beklemiyor.
InvestingPro Insights
STERIS plc (NYSE: STE), son üç aylık raporuna yansıyan sağlam bir finansal performans sergiledi. Şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla bilgi edinmek için InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı bilgileri aşağıda bulabilirsiniz:
- Şirketin piyasa değeri 21,78 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da güçlü bir piyasa varlığına işaret ediyor.
- STERIS şu anda 38,31 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor, bu da yatırımcıların mevcut kazançlara dayanarak hisseleri için bir prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor.
- 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayın geliri %9,44'lük kayda değer bir büyüme oranıyla 5227,73 milyon dolara ulaşarak şirketin sabit kur organik gelirinde bildirilen artışı pekiştirdi.
InvestingPro İpuçları, şirketin yatırımcıların cesaretlendirici bulabileceği bazı stratejik hamlelerini vurgulamaktadır:
1. Yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi, şirketin değerine olan güveni hakkında olumlu bir sinyal olabilir.
2. Şirketin 13 yıl üst üste temettü artırma konusunda övgüye değer bir geçmişe sahip olması, hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığının bir kanıtıdır.
Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için InvestingPro daha fazla bilgi sunuyor. STERIS plc için 11 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bunlara abonelikle erişilebilir. İlgilenen okuyucular SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilirler. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için değerli bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.