Küresel bir yarı iletken lideri olan STMicroelectronics (STM), 2024 yılı ilk çeyrek mali sonuçlarında 3,47 milyar dolarlık net gelir ve %41,7'lik brüt kar marjı ile şirketin önceki tahminlerinin altında bir düşüş bildirdi. Gelirlerdeki düşüş temel olarak Otomotiv ve Endüstriyel sektörlerdeki zayıf performanstan kaynaklanırken, Kişisel Elektronik sektöründeki kazançlarla kısmen dengelendi.
Bir önceki yıla kıyasla şirket, net gelirlerde %18,4'lük bir düşüş ve net gelirin 513 milyon dolara gerilemesi de dahil olmak üzere temel finansal ölçütlerde önemli bir azalma yaşadı.
İleriye dönük olarak STMicroelectronics, 2024 yılının 2. çeyreği için 3,2 milyar dolarlık muhafazakar bir gelir beklentisi belirledi ve tüm yıl gelir görünümünü 14 milyar ila 15 milyar dolar olarak revize etti. Bu zorluklara rağmen şirket, yıl boyunca stratejik üretim girişimleri için yaklaşık 2,5 milyar dolarlık net sermaye harcamasını (CapEx) sürdürmeyi planlıyor.
Önemli Çıkarımlar
- STMicroelectronics'in 1Ç 2024 net gelirleri ve brüt kar marjı beklentilerin altında kaldı.
- Otomotiv ve Endüstriyel sektörlerde düşüş görülürken, Kişisel Elektronik sektörlerinde iyileşme kaydedildi.
- Yıllık bazda net gelirlerde %18,4 ve net karda %15,9 düşüş kaydedildi.
- 2024 yılının 2. çeyreğine ilişkin gelir tahmini 3,2 milyar dolar ile yıldan yıla %26'lık bir düşüşe işaret ediyor.
- Tüm yıl gelir tahmini, 2023'e göre %19 ila %13 düşüşle 14 milyar ila 15 milyar dolar olarak revize edildi.
- Şirket, 2024 yılı için net yatırım harcaması planını yaklaşık 2,5 milyar dolar olarak sürdürmeyi hedefliyor.
Şirket Görünümü
- STMicroelectronics, yapay zekanın etkisiyle kişisel elektronik ve bilgisayar çevre birimlerinde pazarın istikrar kazanmasını bekliyor.
- Şirket, 2,5 milyar dolarlık net yatırım harcaması ile stratejik üretim girişimlerine odaklanıyor.
- Endüstriyel sektördeki düşüş ve Otomotiv sektöründeki yavaşlama pazar dinamiklerini etkiliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Analog, MEMS ve sensör sektörlerinde %10'luk bir düşüş öngörülmektedir.
- Mikrodenetleyici sektörü, özellikle de genel amaçlı segment, %30'luk önemli bir düşüşle karşı karşıyadır.
- Dijitalleştirilmiş RF sektörünün, özellikle ADAS ürünlerindeki düşüş nedeniyle %10 oranında gerilemesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- STMicroelectronics, EDO uydu pazarındaki RF ön uç modem çözümleri için ödül aldı.
- Şirket, sera gazı emisyonlarını önemli ölçüde azaltarak ve yenilenebilir enerji kaynaklarını artırarak karbon nötr olma yolunda ilerleme kaydediyor.
Bayanlar
- 2024 yılının ilk çeyreğinin mali sonuçları şirketin iş çıktı aralığının orta noktasını karşılamamıştır.
- Faaliyet marjı ve net gelirde yıldan yıla önemli düşüşler görüldü.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- CEO Jean-Marc Chery yılın ikinci yarısında otomotiv ve ilgili müşteri programlarında büyüme bekliyor.
- Dağıtım kanalındaki yaklaşık iki aylık stok fazlasının ikinci çeyrekte eritilmesi bekleniyor.
- CFO Lorenzo Grandi, işletme giderlerinde %2 ila %5 arasında değişen ılımlı bir artış öngörüyor.
STMicroelectronics'in ilk çeyrek performansı, başta otomotiv ve sanayi sektörleri olmak üzere küresel yarı iletken pazarındaki zorlu koşulları yansıtıyor. Yine de şirketin stratejik yatırımlara olan bağlılığı ve sürdürülebilirlik alanındaki ilerlemeleri, mevcut pazar dinamiklerini yönlendirmek için dengeli bir yaklaşım sergilediğini gösteriyor.
STMicroelectronics Kasım ayında Sermaye Piyasası Günü'ne hazırlanırken, yatırımcılar ve paydaşlar özellikle Çin gibi kilit pazarlarda büyümeyi güvence altına almak ve rekabet gücünü korumak için yaptığı manevraları dikkatle izleyecekler.
InvestingPro Insights
STMicroelectronics (STM), son mali sonuçlarının da gösterdiği gibi, çalkantılı bir yarı iletken piyasasında yol aldı. Şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için InvestingPro'dan bazı temel ölçümlere ve ipuçlarına göz atalım.
InvestingPro Verileri, STM'nin 38,46 milyar USD piyasa değerine sahip olduğunu ve 9,74 F/K oranıyla faaliyet gösterdiğini vurguluyor; bu oran, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında 9,37'ye hafifçe ayarlanıyor.
Bu değerleme ölçütü, şirketin kazançlarının on katından daha düşük bir değerle işlem gördüğünü gösterir ki bu da değer odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Şirketin brüt kâr marjı %46,7 gibi güçlü bir oranda seyrediyor ve pazardaki zorluklara rağmen kârlılığını sürdürme becerisini ortaya koyuyor.
Performans açısından, STM'nin son on iki aydaki gelir artışı, 2023'ün 4. çeyreğinde çeyreklik bazda -%3,21'lik bir düşüşe rağmen %7,18 oldu. Bu, şirketin kısa vadeli zorluklarla karşılaşmasına rağmen, gelirini daha uzun bir süre boyunca artırmayı başardığını göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, STM'nin sadece Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önemli bir oyuncu olmadığını, aynı zamanda finansal istikrar için olumlu bir işaret olan borçtan daha fazla nakde sahip olduğunu ortaya koyuyor.
Dahası, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve üst üste 26 yıldır temettü ödemelerini sürdürüyor. Temettü ödemelerindeki bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olabilir.
Ayrıca STM'nin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiğini de belirtmek gerekir. Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, platformda kârlılık ve getiriler hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 9 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/STM adresinden erişilebilir.
STMicroelectronics'in finansal verilerini ve piyasa tahminlerini daha derinlemesine incelemek isteyenler, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir. Bu kapsamlı analiz, yarı iletken sektöründeki dalgalanmalarla başa çıkmada ve STM'nin stratejik konumunu anlamada değerli bir rehberlik sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.