İsviçre'nin lider telekomünikasyon şirketi Swisscom (SCMN.SW), 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı ve şirketin beklentilerini karşıladı.
CEO Christoph Aeschlimann, İsviçre telekomünikasyon sektöründe gelirlerin düşmesine rağmen finansal performanstan memnuniyet duyduğunu ifade etti. Bu gerileme, BT işindeki büyüme ve Swisscom'un İtalyan iştiraki Fastweb'in güçlü performansı ile dengelendi.
Vodafone Italia'nın satın alınmasının şirket için önemli bir değer yaratması ve 2025'in ilk çeyreğinde tamamlanması bekleniyor. Swisscom ayrıca İsviçre'deki ağ liderliğini ve 5G ile eve kadar fiber (FTTH) kapsamını genişletme taahhüdünü de sergiledi.
Önemli Çıkarımlar
- Swisscom'un 1Ç 2024 sonuçları sağlam finansal performansı ve beklentilerle uyumu yansıtmaktadır.
- Azalan İsviçre telekom gelirleri, BT işindeki büyüme ve Fastweb'in olumlu performansı ile dengelendi.
- Şirket, 2025 yılının ilk çeyreğinde tamamlanması beklenen Vodafone Italia'yı satın alarak İtalya'da lider bir birleşik rakip yaratmayı hedefliyor.
- Swisscom, CHIP ağ testini kazanarak ve 5G+ bağlantısını genişleterek İsviçre'deki ağ üstünlüğünü korudu.
- Şirket, otomasyon ve yapay zeka yoluyla maliyet tasarrufu sağlamaya ve müşteri memnuniyetini artırmaya odaklanmaya devam ediyor.
- Swisscom bu yıl için gelir, FAVÖK, yatırım harcamaları ve temettü beklentilerini teyit etti.
Şirket Görünümü
- Swisscom, Vodafone Italia'nın stratejik satın alımına güveniyor ve yıllık 600 milyon € sinerji elde etmeyi bekliyor.
- Şirket, yıl sonuna kadar İsviçre'nin yarısından fazlasını FTTH ile kaplamayı ve 2025 yılına kadar %90 5G kapsama hedefine ulaşmayı planlıyor.
- Swisscom, ortaklıklar ve otomasyon yatırımları yoluyla enerji ve maliyet verimliliğine odaklanmaya devam etmeyi amaçlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- İsviçre'deki hizmet gelirleri azalmış, B2C gelirleri ise özellikle düşük donanım satışları nedeniyle 59 milyon İsviçre Frangı düşmüştür.
- İsviçre'de FAVÖK, telekomünikasyon hizmet gelirlerindeki düşüşten etkilenerek 19 milyon İsviçre Frangı azaldı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Fastweb'in İtalya'daki performansı, müşteri tabanı, gelirler ve FAVÖK'teki artışlarla güçlü oldu.
- Swisscom'un İtalya'daki B2B ve toptan segmentlerinin gelirleri sırasıyla %9 ve %18 oranında artış gösterdi.
Eksiklikler
- Swisscom 1. Çeyrek İsviçre hizmet gelirlerinde önemli bir düşüş kaydetti ancak bunu yeni bir norm olarak görmüyor.
- Şirket, B2C hizmet gelirlerinin çeşitli önlemlerin uygulanmasıyla gelecek çeyreklerde iyileşmesini bekliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, İsviçre hizmet gelirlerindeki ilk çeyrek düşüşünü ele aldı ve ücret ayarlamaları ve ürün aşamalı olarak kaldırmalar yoluyla iyileştirmeler bekliyorlar.
- Swisscom, agresif pazar rekabetine yanıt olarak promosyon yoğunluğunu artırmayı planlamıyor ancak satış yönelimini geliştirecek.
- Şirket, 2025 yılına kadar noktadan çok noktaya hatları noktadan noktaya yükseltme yolunda ilerliyor ve maliyetler CapEx kılavuzuna dahil edildi.
- Faturalarını nakit ödeyen müşteriler için ücret artışları uygulanacak, ancak abonelik fiyatları etkilenmeyecek.
- Swisscom, hizmet gelirini ve değerini artırmayı hedefliyor ve net katma değeri ikincil öncelik olarak görüyor.
Swisscom'un 1Ç 2024 kazanç çağrısı, şirketin stratejik girişimlerinin ve operasyonel ilerlemesinin altını çizdi. İsviçre pazarındaki zorluklara rağmen, Swisscom pazar liderliğini sürdürmeye ve hem yurt içinde hem de İtalya'da erişimini genişletmeye kararlıdır.
Şirketin inovasyon ve verimlilik konusundaki kararlı yaklaşımı, stratejik satın almalarla birleştiğinde, rekabetçi telekomünikasyon ortamını etkin bir şekilde yönlendirmek için konumlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Swisscom (SCMWY), son 1Ç 2024 mali sonuçlarında da görüldüğü üzere, telekomünikasyon sektöründe istikrarlı bir oyuncu olmaya devam ediyor. İşte şirketin mevcut finansal sağlığı ve hisse senedi performansına ek bağlam sağlayan bazı önemli InvestingPro Analizleri:
InvestingPro Verileri, Swisscom'un 28,45 milyar $ piyasa değerine sahip olduğunu ve 14,94 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranı 1Ç 2024 itibariyle biraz daha düşük 14,27'dir. Bu değerleme, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %0,14'lük hafif bir gelir düşüşü yaşadığı ve 1Ç 2024'te %1,6'lık daha belirgin bir çeyreklik gelir düşüşü yaşadığı bir döneme denk geliyor.
Bu gelir zorluklarına rağmen, Swisscom'un brüt kar marjı %55,79 ile sağlamlığını koruyor ve bu da şirketin faaliyetlerinde hala karlılığı koruyabildiğini gösteriyor. Ayrıca, Swisscom'un faiz ödemelerini karşılama kabiliyeti %20,72'lik faaliyet geliri marjına da yansımaktadır.
Swisscom için InvestingPro İpuçları'ndan biri de, 26 yıl üst üste sürdürdüğü temettü ödemelerindeki dikkate değer tutarlılığıdır. Hissedarlara değer kazandırma konusundaki bu kararlılık, şirketin belirttiğimiz tarih itibariyle %2,91 olan temettü getirisi ile daha da vurgulanmaktadır. Bir başka ipucu da, hisse senedinin şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü vurguluyor; bu da uzun vadeli kârlılık ve temettü güvenilirliği geçmişini göz önünde bulunduran yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktasını temsil edebilir.
Swisscom'un finansal metriklerini ve hisse performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için platformda başka InvestingPro İpuçları da mevcut. Örneğin, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor ve hisse senedi genellikle riskten kaçınan yatırımcılara hitap edebilecek düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor.
Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için okuyucular InvestingPro platformunu ziyaret edebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilirler. Swisscom için, bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılara daha fazla rehberlik sağlayabilecek 6 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.