Sağlık altyapısı konusunda uzmanlaşmış bir gayrimenkul yatırım ortaklığı olan Welltower Inc. (NYSE: WELL), hisse başına faaliyetlerden elde edilen fonlarda (FFO) kayda değer bir büyüme ve aynı mağaza net işletme gelirinde (NOI) %25,5'lik bir artışla 2024 yılının güçlü bir ilk çeyreğini raporladı.
Şirketin yaşlılara yönelik konut işletmesi, aynı mağazada çift haneli gelir artışı elde ederek önemli bir büyüme faktörü olmuştur. Welltower ayrıca 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini güncelleyerek seyreltilmiş hisse başına tahmini normalleştirilmiş FFO'sunu 4,02 ila 4,15 dolar arasına yükseltti.
Önemli Çıkarımlar
- Welltower'ın hisse başına FFO'su 2024 yılının ilk çeyreğinde önemli bir büyüme kaydetti.
- Yaşlılara yönelik konut işletmesi, güçlü doluluk ve fiyat artışıyla aynı mağazadaki gelir artışını yönlendirdi.
- Aynı mağaza NOI'sinde %25,5'lik önemli bir artış olmuştur.
- Şirket, sekiz topluluğu triple-net'ten RIDEA'ya dönüştürüyor ve bunun kazanç getirici olması bekleniyor.
- Welltower, satın almalara odaklanarak 2,8 milyar dolarlık yatırımı kapattı veya sözleşme aşamasında.
- Şirket bu çeyrekte seyreltilmiş hisse başına 0,22 $ net gelir ve seyreltilmiş hisse başına 1,01 $ normalleştirilmiş FFO bildirdi.
- Welltower yılsonu itibariyle 4,5x net borç/FAVÖK civarında bir kaldıraç oranı bekliyor.
- Şirket, COVID'in derinliğinden bu yana yaklaşık 15 milyar dolar sermaye dağıttı ve yüzlerce toplulukta operatörlerin geçişini sağladı.
Şirket Görünümü
- Welltower, 2024 yılını yaklaşık 4,5x net borç/FAVÖK kaldıraç oranıyla tamamlamayı beklemektedir.
- Seyreltilmiş hisse başına normalleştirilmiş FFO için 2024 tam yıl beklentisi 4,02 ila 4,15 dolara yükseltildi.
- Şirket, hissedar büyümesini olağanüstü seviyelere çıkarma ve mevcut hissedarlar için önemli bir alfa yaratma konusunda kendine güveniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Fannie Mae'nin Kıdemli Konut Ağı kredilerinin önemli bir kısmı yüksek riskli olarak kabul edilmektedir.
- Borç piyasaları şu anda donmuş durumda, bu da geliştirme döngüsünü ve yeni sermaye girişini etkiliyor.
- Sektörün kârlılığı zorlayıcı olmaya devam ediyor ve marjlar COVID öncesi seviyelerin önemli ölçüde altında.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Welltower ayakta tedavi portföyünde istikrarlı bir büyüme kaydetmiştir.
- Şirket, 2,6 milyar dolar değerinde Yaşlı Konutu ve Sağlık Konutu projesini tamamlamış veya sözleşme aşamasındadır.
- Welltower'ın çözüm odaklı bir karşı taraf olarak konumlandığı sıkıntılı yaşlı konut borç piyasalarında önemli fırsatlar bulunmaktadır.
Kaçırılanlar
- Şirket, marjları iyileştirmek ve sermaye çekmek için fiyatlarda ve doluluk oranında artışa ihtiyaç olduğunu kabul etmektedir.
- Çalışanların maliyeti son beş yılda %30-40 oranında artarak kârlılığı baskıladı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Welltower, yeni nitelikli bakım yatırımlarını üstlenirken aşağı yönlü korumadan ziyade temel ve artan yukarı yönlü korumaya odaklanmaktadır.
- 19 milyar dolarlık fırsat yurtiçindedir ve zorlu borç piyasaları nedeniyle İngiltere gibi uluslararası piyasalarda ek fırsatlar bulunmaktadır.
Welltower'ın 2024'teki ilk çeyrek performansı, özellikle yaşlı konut segmentinde güçlü bir büyüme yörüngesini yansıtıyor. Şirketin stratejik sermaye dağıtımı ve operasyonel mükemmelliğe odaklanması, güçlü finansal sonuçlarına katkıda bulunmuştur.
Yüksek riskli borç ortamının ve donmuş bir borç piyasasının yarattığı zorluklara rağmen, Welltower'ın proaktif yönetimi ve analitik ve operasyon ekiplerine yaptığı yatırım, şirketi sürekli büyüme ve değer yaratma konusunda iyi bir konuma getiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Welltower Inc. şirketinin 2024 yılının etkileyici ilk çeyrek sonuçları, sağlam finansal ölçütler ve sağlık hizmetleri gayrimenkul piyasasındaki stratejik konumlanma ile destekleniyor. Şirketin önemli bir büyüme faktörü olan yaşlı konutları işi, InvestingPro Tips tarafından vurgulandığı üzere Welltower'ın Sağlık Hizmetleri GYO'ları sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumlanmasıyla tamamlanmaktadır. Bu bilgiler, gerçek zamanlı verilerle birlikte, şirketin mevcut değerlemesi ve performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
InvestingPro İp uçları arasında cari yılda net gelir artışı ve satış büyümesi beklentisi yer alıyor. Welltower ayrıca 49 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahip ve bu da gelir odaklı yatırımcılar için güven verici bir faktör olabilir. Şu anda Welltower için 10'un üzerinde olan InvestingPro İpuçları için https://www.investing.com/pro/WELL adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
InvestingPro Verileri, şirketin piyasadaki önemli varlığını yansıtan 56,6 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. F/K oranı 116,4 gibi yüksek bir seviyede bulunuyor ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeye işaret ediyor olabilir.
Yine de 0,48'lik PEG oranı, şirketin kazanç büyüme oranı dikkate alındığında potansiyel değere işaret ediyor. Gelir artışı, 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %16,81'lik bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor ve şirketin sağlam üst düzey performansının altını çiziyor.
InvestingPro 'nun bu finansal ölçümleri ve stratejik içgörüleri, dinamik sağlık hizmetleri gayrimenkul sektöründe gezinmeye devam ederken yatırımcılara Welltower'ın pazardaki konumu ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir görüş sunmalıdır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.