Atmus Filtration Technologies (ticker: ATMUS) 2023 yılı dördüncü çeyrek ve tüm yıl finansal sonuçlarını açıkladı ve hem çeyrek hem de tüm yıl için satışlarda %4'lük bir artışla sırasıyla 400 milyon $ ve 1,63 milyar $'a ulaşarak istikrarlı bir performans sergiledi. Şirket bu çeyrekte satışların %17,9'una denk gelen 71 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ve yıl için %18,6'lık düzeltilmiş FAVÖK marjı bildirdi. Atmus, 2024 yılı için toplam gelirin %1 düşüş ile %3 artış arasında dalgalanacağını ve düzeltilmiş FAVÖK marjının %18,25 ile %19,25 arasında olacağını öngörüyor. Şirket ayrıca Cummins ile bağımsızlığını tesis edecek bir hisse değişimini sonuçlandırıyor. Yüksek faiz giderlerine rağmen, dördüncü çeyrekte düzeltilmiş hisse başına kazanç 0,49 dolarda sabit kalırken, düzeltilmiş serbest nakit akışı 30 milyon dolara geriledi. Şirket yılı 168 milyon dolar nakit ve 1,4x'lik net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranı dahil olmak üzere güçlü bir bilanço ile tamamladı.
Önemli Çıkarımlar
- Dördüncü çeyrek satışları yıllık bazda %4 artarak 400 milyon dolar olurken; tüm yıl satışları da %4 artarak 1,63 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK 71 milyon dolar olarak gerçekleşirken; tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK marjı %18,6'ya yükseldi.
- 2024 yılı gelir beklentisi %1 ila %+3 arasında bir değişim; düzeltilmiş FAVÖK marjı ise %18,25 ila %19,25 olarak öngörülüyor.
- Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş EPS, artan faiz giderlerine rağmen değişmeyerek 0,49 $ olarak gerçekleşti.
- Yılın tamamında düzeltilmiş serbest nakit akışı, 2022'deki 129 milyon dolardan 152 milyon dolara geriledi.
- Şirket, Cummins ile hisse değişiminin ardından bağımsızlığa hazırlanıyor.
- Büyüme stratejisi, ilk montaj ve satış sonrası sektörlerinde pazar payını genişletmeyi, tedarik zincirini dönüştürmeyi ve endüstriyel filtrasyon pazarlarına girmeyi içeriyor.
Şirket Görünümü
- Gelirlerin 2024 yılında potansiyel olarak hafifçe azalmasını veya artmasını beklemektedir.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjlarının %18,25 ila %19,25 arasında değişmesini bekliyor.
- Gelecekteki genişlemeyi yönlendirmek için dört ayaklı bir büyüme stratejisine odaklandı.
- Cummins hisse değişimi sonrasında bağımsız bir kuruluş olarak faaliyet göstermeye hazırlanıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Dördüncü çeyrek için düzeltilmiş serbest nakit akışı bir önceki yıl 63 milyon $ iken 30 milyon $'a düşmüştür.
- Ayrılma maliyetleri ve artan değişken tazminat nedeniyle idari ve araştırma giderleri yükseldi.
- Efektif vergi oranı 2022'deki %19,6'dan 2023'te %24,3'e yükseldi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Brüt kar marjı, uygun fiyatlandırma ve iyileşen emtia ve navlun nedeniyle 2023 yılında 74 milyon dolar artmıştır.
- 2023 için düzeltilmiş EPS, 2022'deki 2,13 $'dan 2,31 $'a yükseldi.
- 168 milyon $ nakit ve 400 milyon $ döner kredi ile güçlü likidite.
Kaçırılanlar
- Düşük hacim ve döviz kurundan kaynaklanan olumsuzluklar, fiyatlandırma aksiyonlarının sağladığı faydaları kısmen dengelemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Ürün bulunabilirliğini ve satış sonrası büyümeyi iyileştirmek amacıyla Asya-Pasifik ve Avrupa'daki dağıtım merkezlerinin geçişi tartışıldı.
- Sermaye tahsisi öncelikleri arasında M&A için esneklik, satın almaların hedeflenmesi ve büyüme için yeniden yatırım yer alıyor.
- Fiyatlandırma, hacim ve para biriminin gelir artışı üzerindeki etkisi ve 2024 yılı tahminleri hakkında bilgi verildi.
- Fransa'da 2024 yılında verimlilik avantajları getirmesi beklenen tam otomatik bir üretim hattı da dahil olmak üzere tedarik zinciri dönüşümü konusundaki ilerlemeler paylaşıldı.
- Bölgesel ve küresel talepleri karşılamak için planlanan stratejik yatırımlar ile tesis geçişlerini etkin bir şekilde yönetme konusundaki güvenini ifade etti.
InvestingPro İçgörüleri
Atmus Filtration Technologies (ticker: ATMUS), InvestingPro'nun en son ölçümlerine göre sağlam bir mali yapı sergiliyor. Piyasa değeri 1,84 milyar dolar olan şirket, finansal istikrar konusunda endişe duyan yatırımcılar için olumlu bir işaret olan orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor.
InvestingPro verilerine göre Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 10,76 olup, bu oran 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için 10,68 olan düzeltilmiş F/K oranının biraz altındadır. Bu, analistlerin Atmus'un bu yıl kârlı kalacağı yönündeki tahminlerinin de yansıttığı gibi, şirketin kârlılığını sürdürdüğünü göstermektedir. Ayrıca, Fiyat/Defter oranı 53,47 ile yüksek olup, piyasanın şirketin varlıklarına oldukça cömert bir değer biçtiğini göstermektedir.
Atmus, 2023'ün 3. çeyreğinde %1,25'lik hafif bir çeyreklik gelir düşüşüne rağmen, aynı dönemde %25,38'lik bir brüt kar marjı bildirdi; bu da şirketin uygun fiyatlandırma ve iyileşen emtia ve navlun maliyetleri nedeniyle yıl için brüt kar marjında bildirdiği artışla uyumlu. 12,43'lük faaliyet geliri marjı da şirketin satışları kâra dönüştürme becerisinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Atmus'un gelir odaklı yatırımcılar için uygun olabilecek bir temettü ödemediğinin altını çiziyor. Bununla birlikte, şirketin hisse senedi geçtiğimiz yıl %1,89'luk bir fiyat toplam getirisi yaşadı, bu da sermaye kazancı arayanlara hitap edebilir.
Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/ATMU adresini ziyaret edebilir. Atmus'un finansal sağlığı ve gelecek beklentilerine daha derin bir bakış sunan 5 ipucu daha mevcut. Bu bilgilere erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.