Meme estetiği ve rekonstrüksiyonu alanında uzmanlaşmış bir tıbbi teknoloji şirketi olan Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA), dördüncü çeyrekte piyasa beklentilerini karşılayarak 31,6 milyon dolar gelir elde ettiğini ve faaliyetlerinden 22,1 milyon dolar net zarar ettiğini bildirdi.
Motiva İmplantları ile tanınan şirket, 2024 yılında %5 ila %11 arasında bir gelir artışı ve 174 milyon ila 184 milyon dolar arasında bir gelir beklentisiyle büyümeye hazırlanıyor. Establishment Labs, Motiva'nın beklenen ABD lansmanı ve Çin'de genişleme dahil olmak üzere stratejik girişimlerle desteklenerek 2024 yılı sonunda FAVÖK'ün pozitif olmasını ve 2025 yılında nakit akışının pozitif olmasını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Dördüncü çeyrek geliri 31,6 milyon dolar ile beklentileri karşıladı.
- Beklenen gelir artışı 2024 yılı için %5 ila %11 arasında olup 174 milyon dolar ila 184 milyon dolar arasında gerçekleşmesi hedefleniyor.
- Motiva İmplantlarının ABD'de piyasaya sürülmesinin gelirleri ve büyümeyi önemli ölçüde artırması bekleniyor.
- Şirket 2024 yılı sonunda FAVÖK'ün pozitif olmasını ve 2025 yılında nakit akışının pozitif olmasını hedefliyor.
- 4. çeyrekte brüt kâr 20,6 milyon dolar olurken, brüt kâr marjı %65,2 olarak gerçekleşti.
- Dördüncü çeyrekte faaliyetlerden kaynaklanan net zarar 22,1 milyon $ oldu.
- Nakit pozisyonu 31 Aralık itibariyle 40 milyon $ olup, tahsisli satış sonrasında proforma olarak 90 milyon $'a yükselmiştir.
Şirket Görünümü
- Establishment Labs 2024 yılına kadar talepte iyileşmenin devam edeceğini tahmin etmektedir.
- Brüt marjların %65,5 ila %66 civarında olması bekleniyor.
- Şirket Çin'deki varlığını genişletiyor ve diğer Asya pazarlarına benzer bir başarı bekliyor.
- Mia Femtech teklifi yeni tüketiciler arasında popülerlik kazanıyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Şirket 4. çeyrekte 22,1 milyon dolar net faaliyet zararı ile karşı karşıya kaldı.
- Brüt marjlar, eskime ücreti, yüksek genel giderler ve işçilik maliyetlerinden etkilendi.
- SG&A giderleri büyüme girişimlerine yapılan yatırımlar nedeniyle arttı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Establishment Labs Ar-Ge harcamalarını azalttı.
- ABD lansman stratejisini desteklemek için ek finansman seçenekleri sağladı.
- Şirket, nakit kullanımını azaltmak için önlemler aldı ve 48 milyon dolardan daha az nakit kullanımı bekleniyor.
- Pozitif düzeltilmiş FAVÖK ve nakit akışının sırasıyla 2024 ve 2025 yıllarında gerçekleşmesi bekleniyor.
Kaçırılanlar
- SG&A giderleri 4. çeyrekte 36,9 milyon dolara yükseldi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- ABD pazarı toparlanma sinyalleri veriyor ve bu da yaklaşan Motiva lansmanı için umut verici.
- Şirket ABD altyapısına yatırım yapıyor ve kârlılıktan önce kısa vadeli kayıplar bekliyor.
- Flora'nın önümüzdeki yıllarda büyümeye önemli bir katkıda bulunması bekleniyor.
- Mia, sertifikalı merkezlerin ve talebin arttığını görüyor.
- Birinci çeyrekteki ek harcamalara rağmen, genel giderlerin bir önceki yıla göre önemli ölçüde daha düşük olacağı tahmin ediliyor.
- Motiva denemesi ve Ergonomics 2 platformu da dahil olmak üzere ABD'deki klinik faaliyetler devam edecektir.
Özetle, Establishment Labs stratejik genişlemeler ve ürün lansmanları ile rekabetçi bir ortamda ilerliyor. Şirketin maliyet azaltma ve verimlilik iyileştirmelerine odaklanması, yakın gelecekte beklenen kârlılık ve büyüme için zemin hazırlıyor. Estetik pazarı küresel olarak toparlanırken, Establishment Labs, özellikle ABD ve Çin pazarlarına genişlemesiyle bu trendlerden yararlanmak için kendini konumlandırıyor. Şirket büyüme stratejisini uygulamaya devam ederken, yatırımcılar ve paydaşlar Mayıs ayında yapılacak bir sonraki üç aylık güncellemeyi dört gözle bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Establishment Labs Holdings Inc. (ESTA) son dönemdeki finansal performansı ve stratejik girişimleriyle manşetlerde yer alıyor. Şirketin mevcut piyasa konumunun daha iyi anlaşılması için InvestingPro'dan bazı temel ölçümler ve bilgiler aşağıda yer almaktadır:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 1,22 milyar dolar, tıbbi teknoloji sektöründe orta büyüklükte bir oyuncuya işaret ediyor ve yatırımcının şirketin büyüme beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
- 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): -15,59, şirketin şu anda kârlı olmadığını gösteriyor ve analistlerin ESTA'nın bu yıl kârlı olmayacağı beklentisiyle uyumlu.
- 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla Fiyat / Defter: 66,51, nispeten yüksek ve hisse senedinin defter değerine kıyasla primli işlem görüyor olabileceğini gösteriyor.
ESTA için InvestingPro İpuçları, hisse senedinin son performansının birkaç önemli yönünü vurgulamaktadır:
1. ESTA geçen hafta %23,63 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri elde etti.
2. Hisse senedi ayrıca son bir ay ve üç ayda sırasıyla %20,15 ve %77,54 fiyat toplam getirisi ile önemli getiriler elde etti.
Bu ipuçları, şirketin son on iki ayda yüksek fiyat oynaklığı ve kârlılık eksikliği gibi zorluklarla karşılaşmış olsa da, bazı yatırımcılar için cazip olabilecek hızlı kısa vadeli kazanç potansiyeline sahip olduğunu göstermektedir. Ayrıca, kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ile şirket, kısa vadeli yükümlülüklerini yönetmek için iyi bir konumda görünmektedir.
ESTA'nın mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro bir dizi ek ipucu sunuyor. Bu bilgilere erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz. ESTA için mevcut olan toplam 9 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar şirketin potansiyeli ve riskleri hakkında kapsamlı bir görüş elde edebilirler. Daha fazla ayrıntı için https://www.investing.com/pro/ESTA adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.