Gelişmiş süreçleri mümkün kılan ve üretkenliği artıran teknolojilerin küresel sağlayıcısı MKS Instruments, Inc. (NASDAQ: MKSI), zorlu bir pazar ortamında dayanıklılık göstererek dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamına ilişkin finansal sonuçlarını bildirdi. Şirket tüm yıl boyunca 3,6 milyar dolar gelir elde ederken, düzeltilmiş FAVÖK 863 milyon dolar ve seyreltilmiş hisse başına net kazanç 4,43 dolar olarak gerçekleşti. Ağustos 2022'de Atotech'in satın alınması şirketin kabiliyetlerini genişleterek sarf malzemeleri ve hizmet gelirlerinde artışa katkıda bulundu ve maliyet sinerjileri elde etme yolunda ilerliyor. MKS, mevsimsellik ve düşük bellek harcamaları nedeniyle 2024'ün ilk çeyreğinde gelirde ardışık bir düşüş beklemesine rağmen, yılın ikinci yarısında pazarda bir toparlanma bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Yılın tamamında elde edilen gelir 3,6 milyar dolara ulaşırken seyreltilmiş hisse başına net kazanç 4,43 dolar oldu.
- Ağustos 2022'de Atotech'in satın alınması MKS'nin yeteneklerini genişletti ve maliyet sinerjisi sağlaması bekleniyor.
- Yarı iletken pazarı beklentileri aşarken, Elektronik ve Ambalaj pazarı durağan ancak sessiz kaldı.
- 2024'ün ilk çeyreğinde gelirin sıralı olarak düşmesi, yılın ikinci yarısında ise toparlanması bekleniyor.
- MKS, 229 milyon dolarlık işletme giderleri ve %20,3'lük güçlü bir işletme marjı ile dördüncü çeyrekte %46'lık bir brüt kar marjı elde etti.
Şirket Genel Görünümü
- MKS, 2024 yılının ikinci yarısında nihai pazarlarında bir toparlanma bekliyor.
- Şirket ilk çeyrekte 140 milyon dolar gelir ve %45,5 brüt kar marjı bekliyor.
- 2024'ün ilk yarısındaki performansın mevcut seviyelerle tutarlı olması ve yılın ilerleyen dönemlerinde potansiyel iyileşme göstermesi bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, tipik mevsimsellik ve düşük bellek harcamaları nedeniyle 2024'ün ilk çeyreği için gelirde ardışık bir düşüş öngörüyor.
- Fotonik Çözümler bölümü, araştırma ve savunma alanındaki talebin azalması nedeniyle gelirde hafif bir düşüş yaşadı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- MKS, gelişmiş elektronikler için kritik bir kolaylaştırıcı olarak iyi bir konuma sahiptir.
- Şirket, MKS ve Atotech arasında çift haneli müşteri fırsatları ve sinerji tespit etmiştir.
- Yarı iletken ve elektronik bileşen pazarlarının eş zamanlı olarak toparlanması beklenirken, MKS'nin E&P'de daha çok sarf malzemesi odaklı, yarı iletkenlerde ise sermaye harcaması odaklı olması bekleniyor.
Eksiklikler
- Araştırma ve savunma sektörü beklentilerin altında kaldı.
- HDI işi akıllı telefon, PC ve sunucu pazarlarındaki düşük kullanım oranları nedeniyle durgun seyretmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- John Lee, WFE pazarına ilişkin performansı tartıştı ve belleğe özgü ürün kategorilerindeki envanter düşüşünün sonunda biteceğini ve bunun tedarik zinciri şirketlerine fayda sağlayabileceğini öngördü.
- PCB işindeki dinamikler, kapasite artışına karşı kullanım ile belirleniyor ve kullanım oranları arttıkça sarf malzemelerinin hemen bir etki görmesi bekleniyor.
- Otomotiv pazarı, çip şirketlerinin sektördeki beklentilerinin düşmesine rağmen MKS için istikrarını korudu.
MKS Instruments, çeşitli portföyü ve maliyet kontrol önlemleriyle zorlu bir pazar ortamında dayanıklılık göstermiştir. Şirketin Atotech'i stratejik olarak satın alması şimdiden fayda sağlamaya başladı ve pazar koşullarının 2024'ün ikinci yarısında iyileşmesi beklendiğinden MKS gelecekteki büyüme için hazır durumda. Şirketin finansal pozisyonu, piyasa dalgalanmalarında yol almak ve büyüme fırsatlarına yatırım yapmak için önemli bir likidite ile güçlü olmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
MKS Instruments, Inc. (NASDAQ: MKSI), zorlu bir pazara rağmen stratejik bir satın alma ve büyümeye odaklanarak ekonomik çalkantıların üstesinden geldi. InvestingPro'nun son verilerine dayanan ve yatırımcıların ilgisini çekebilecek bazı bilgiler aşağıda yer almaktadır:
- Şirketin piyasa değeri 7,63 milyar dolar olup teknoloji sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. MKS Instruments, 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 3,09'luk Fiyat / Defter oranıyla, maddi varlıklarına paralel olarak değerleniyor gibi görünüyor.
- Dikkat çekici bir InvestingPro İpucu, MKS Instruments'ın 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ve hissedarlara değer iade etme taahhüdünü göstermesidir. Mevcut temettü verimi %0,77'dir ve son temettü çıkış tarihi 24 Kasım 2023 olarak bildirilmiştir.
- Performans açısından, MKS Instruments son üç ayda %69,06'lık bir fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri elde etti. Bu, hisse senedinin ivme kazandığını ve portföylerinde büyüme arayan yatırımcıların ilgisini çekebileceğini göstermektedir.
Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar InvestingPro+'da bulunan tüm içgörü paketini keşfedebilirler. Analist tahminleri ve kârlılık görünümleri de dahil olmak üzere MKSI için listelenen 8 ipucu ile aboneler şirketin potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilir. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY24" kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY241" kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.