Küresel bir siber güvenlik çözümleri sağlayıcısı olan Radware (RDWR), 7 Şubat 2024 tarihinde dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamına ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, 65 milyon dolarlık dördüncü çeyrek geliri ve 0,13 dolarlık GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç ile karışık bir performans bildirdi.
Toplam düzeltilmiş Yıllık Yinelenen Gelir (ARR) %7 artarak 211 milyon dolara ulaşırken, şirket bir önceki yıla kıyasla net gelir ve faaliyetlerden elde edilen nakit akışında düşüş gördü. Bununla birlikte Radware, iş koşullarındaki iyileşme ve siber koruma çözümlerine olan talebi gerekçe göstererek 2024 yılı için iyimser olduğunu ifade etti.
Önemli Çıkarımlar
- Dördüncü çeyrek geliri 65 milyon dolar, GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına kazanç ise 0,13 dolar olarak gerçekleşti.
- Toplam düzeltilmiş ARR, bir önceki yıla göre %7 artarak 211 milyon dolara yükseldi.
- Yinelenen gelirler 2023'te toplam gelirin %77'sini oluşturdu.
- Bulut ARR %22 oranında büyüdü.
- Dördüncü çeyrekte brüt kar marjı, bir önceki yılın aynı dönemindeki %82,7'ye kıyasla hafif bir düşüşle %82 olarak gerçekleşti.
- İşletme giderleri 4. çeyrekte 50 milyon doların altına düşürüldü.
- 4. çeyrekte net gelir 5,5 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bir önceki yılın aynı dönemindeki 7,7 milyon dolara göre düşüş gösterdi.
- Dördüncü çeyrekte faaliyetlerden elde edilen nakit akışı 2,7 milyon $ olarak gerçekleşirken, bu rakam geçen yılın aynı dönemindeki 9,6 milyon $'a kıyasla önemli bir düşüş göstermiştir.
- 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirin 62 milyon ila 64 milyon dolar arasında, GAAP dışı seyreltilmiş hisse başına net kazancın ise 0,12 ila 0,14 dolar arasında olması bekleniyor.
Şirket Genel Görünümü
- Radware 2024 yılında daha iyi iş koşulları bekliyor.
- Şirket, siber koruma çözümlerine yönelik artan talep konusunda iyimser.
- Bulut işini genişletmeye ve ürün tekliflerini geliştirmeye odaklanmaya devam edecek.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- 2022'nin aynı dönemindeki 7,7 milyon $'a kıyasla 2023'ün 4. çeyreğinde 5,5 milyon $ olan net gelirde düşüş.
- Yılın tamamında net gelir 2022'deki 31,3 milyon dolardan 18,9 milyon dolara gerilemiştir.
- Tüm yıl için faaliyetlerden elde edilen nakit akışı, 2022'deki pozitif 32,1 milyon $'dan azalarak negatif 3,5 milyon $ oldu.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yinelenen gelirler 2023 yılında toplam gelirin önemli bir bölümünü (%77) oluşturmuştur.
- Bulut ARR %22'lik güçlü bir büyüme kaydetti.
- Abonelik geliri tüm yıl için 115 milyon dolara ulaştı.
- Şirket, 2023'ün 4. çeyreğinde işletme giderlerini başarılı bir şekilde azalttı.
Eksiklikler
- 2023'ün 4. çeyreğinde gelir ve net kar bir önceki yılın aynı dönemine göre daha düşük gerçekleşmiştir.
- 2023'ün 4. çeyreğinde faaliyetlerden elde edilen nakit akışı 2022'nin 4. çeyreğine kıyasla önemli ölçüde azaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Radware bulut güvenliği alanında olumlu bir ivmeye sahip ve bunu sürdürmeyi bekliyor.
- RPO ve ARR rekor seviyelerde ve 2024'e doğru görünürlük sağlıyor.
- 2024'te beklenen maliyet yapısı tüm çeyrekler için 49 milyon ila 55 milyon dolar aralığında.
- Kuzey Amerika'daki zayıflık kabul edildi, ancak 2024'te daha iyi bir yıl bekleniyor.
- Düzenli jeopolitik zorlukların ötesinde benzersiz bir rüzgar beklenmiyor.
- Bulut tespit ve müdahalesine odaklanan SkyHawk, genel bulut güvenliğinde hissedar değeri potansiyeli olan yeni bir pazar.
- SkyHawk'ın 2024 gelirleri üzerinde önemli bir etkisi beklenmemektedir.
Radware'in 2024 yılı için ihtiyatlı iyimserliği, bulut güvenliğine stratejik olarak odaklanması ve yinelenen gelir modelinin gücü ile desteklenmektedir. Net gelir ve nakit akışındaki gerilemelere rağmen, şirketin operasyonlarını düzene sokma çabaları ve güçlü ARR büyümesi, siber güvenlik pazarındaki zorlukların üstesinden gelmek için dirençli bir yaklaşıma işaret ediyor.
InvestingPro Analizleri
Radware'in (RDWR) son kazanç raporu, siber güvenlik çözümlerine yönelik artan talepten yararlanmayı amaçlayan zorlukların ve stratejik girişimlerin bir karışımıyla geçiş sürecinde olan bir şirkete işaret ediyor. Radware'in finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin ek bir bağlam sağlamak için InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine ve içgörülerine başvuruyoruz.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): $771.22M
- 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): -35,54, mevcut zararlara rağmen piyasanın gelecekteki kazanç artışı beklentisini yansıtmaktadır.
- 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için Brüt Kar Marjı: %80,47. Bu oran, Radware'in satılan malların maliyeti hesaba katıldıktan sonra gelirinin önemli bir kısmını elinde tutma konusundaki güçlü yeteneğini ortaya koyuyor.
InvestingPro İpuçları:
- Radware agresif bir hisse geri alım programıyla hissedar değerine odaklanıyor. Bu genellikle yönetimin şirketin gelecekteki beklentilerine duyduğu güvenin bir işaretidir.
- Net gelirdeki son düşüşlere rağmen, Radware bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bulut güvenliği gibi büyüme alanlarına devam eden yatırımlar için iyi bir konuma sahip.
Radware hisselerini değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar, 14 ipucunun daha bulunduğu InvestingPro'da daha fazla bilgi ve ipucu keşfedebilirler. Bu ipuçları, kazanç revizyonları, kâr marjları ve satış trendleri gibi hisse senedinin performansını etkileyebilecek unsurları daha derinlemesine inceliyor.
Detaylı analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu için ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/RDWR adresini ziyaret edebilirler."SFY24" kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya"SFY241" kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.