Çarşamba günü, Oracle Corporation (NYSE:ORCL) KeyBanc'tan iyimser bir görünüm aldı, firma hisse senedini Overweight notu ile kapsamaya başladı ve 150.00 $ hisse senedi fiyat hedefi belirledi. Kapsamın başlatılması, Oracle'ın Bulut Altyapısı'nın (OCI) potansiyel büyümesinden kaynaklanıyor ve bağımsız OCI büyümesinin bu yıl ve gelecek yıl %50'nin üzerinde devam edeceği beklentisi var.
KeyBanc, Oracle'ın üç aylık kazançlarına yönelik yatırımcı tepkilerinin şekillenmesinde OCI büyümesinin kritik rolüne dikkat çekiyor. Firma, Azure ve AWS gibi diğer büyük bulut hizmetlerinin büyüme yörüngeleriyle paralellikler kurarak Oracle'ın tarihsel olarak önemli sermaye harcaması verimliliğine ve daha yüksek büyüme oranları potansiyeline işaret eden çok önemli bir gelir işaretinde olduğunu öne sürüyor.
Analiz aynı zamanda rekabet ortamına da değiniyor ve bağımsız vektör veritabanı satıcılarının Oracle'ın pazar payına yönelik oluşturduğu tehdidi küçümsüyor. KeyBanc, Oracle'ın RAG tekniğini destekleyen mevcut veritabanı tekliflerine vektör yeteneklerini eklemesinin, büyük kurulu müşteri tabanını yeterince koruyacağını öne sürüyor.
Değerleme açısından KeyBanc'ın fiyat hedefi, firmanın 2025 takvim yılı serbest nakit akışı tahmininin 29 katına dayanıyor. Bu değerleme, Oracle'ın mevcut işlem katlarına kıyasla bir iskontoyu temsil etmekte ve 2023 ile 2026 takvim yılları arasındaki %15,8'lik yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ile doğrulanmaktadır; bu da büyümeye göre ayarlandığında Oracle'ı büyük sermayeli emsalleri arasında cazip bir konuma getirmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.