Pazartesi günü UBS, Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK) üzerindeki Nötr notunu korurken, fiyat hedefini hafifçe artırarak 51 dolardan 52 dolara yükseltti. Firma, şirketin lider bir gündelik premium ayakkabı markası olarak konumunu güçlendirme ve çekirdek olmayan kategorilerdeki varlığını büyütme potansiyeline sahip olduğuna inanıyor. Birkenstock'un 2024 yılı ilk çeyrek raporu, şirketin UBS'nin beklentileriyle uyumlu sağlam bir performans sergilemesiyle bu görünümü destekledi.
Birkenstock'un satışlarının önümüzdeki beş yıl içinde %16'lık bir yıllık bileşik büyüme oranıyla (CAGR) artacağı tahmin ediliyor ve bunun da %21'lik beş yıllık hisse başına kazanç (EPS) CAGR'sini yönlendiren ana faktör olması bekleniyor. Olumlu tahminlere rağmen UBS, Birkenstock hisselerinin mevcut değerlemesinin, satış tarafının mevcut birinci mali yıl fiyat-kazanç (F/K) oranının 37 katından işlem gördüğünü ve bunun zaten iyimser görünümü yansıttığını öne sürüyor.
UBS, Birkenstock'un EPS tahminlerine ulaşma olasılığının yüksek olduğunu kabul ediyor, ancak EPS tahmininin beklentileri aşma potansiyelinin sınırlı olduğunu belirtiyor. Bu bakış açısı, hisse senedi üzerindeki Nötr notun korunması kararına katkıda bulunuyor. Fiyat hedefindeki 52$'lık hafif artış, 2026 mali yılı EPS tahminindeki 0,05€'luk artışa bağlanıyor ve 26 mali yılı için öngörülen 2,05€'luk EPS'nin döviz kurlarına göre düzeltilmiş yaklaşık 24 katına dayanıyor (1,09$ EUR/USD).
Birkenstock'un değerlemesinin, fiyat-kazanç, fiyat-satış ve serbest nakit akışı getirisi metrikleri incelendiğinde sektördeki benzerleriyle aynı seviyede olduğu düşünülmektedir. UBS'nin analizinde kullanılan 24 kat F/K çarpanı, Birkenstock'un yüksek onlu EPS büyüme görünümü göz önüne alındığında uygun görülüyor. Firmanın duruşu, şu anda hisse senedinin fiyatına yansımayan bir EPS artışına işaret eden yeni faktörlerin ortaya çıkması durumunda değişebilir.
InvestingPro İçgörüleri
Birkenstock Holding plc (NYSE: BIRK) günlük premium ayakkabı sektöründe adımlar atmaya devam ederken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Birkenstock'un güçlü satış tahminleri ve UBS'in güncellenmiş fiyat hedefi, sağlam büyüme potansiyeline sahip bir şirketin resmini çiziyor.
InvestingPro Verileri, Birkenstock'un 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %61,91'lik etkileyici bir brüt kâr marjına sahip olduğunu gösteriyor ve şirketin faaliyetlerinde kârlılığı sürdürme yeteneğini vurguluyor. Buna ek olarak, şirketin piyasa değeri 8,98 milyar dolar olup piyasadaki önemli varlığını yansıtmaktadır. F/K oranı 106,03 olan yüksek kazanç katsayısına rağmen, Birkenstock'un gelir artışı 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %26,75 ile güçlü seyrediyor ve bu da ürünlerine yönelik güçlü bir talebe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini ortaya koyarak Birkenstock'un finansal gidişatına güven duyulduğunu gösteriyor. Ayrıca, şirketin bu yıl net gelirini artırması ve kârlı bir kuruluş olarak konumunu daha da sağlamlaştırması bekleniyor. Daha ayrıntılı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/BIRK adresini ziyaret ederek Birkenstock'un finansal durumu ve piyasadaki konumu hakkında daha derinlemesine bilgi edinebilirsiniz. Şu anda, bilinçli yatırım kararları almak için değerli içgörüler sunabilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Kapsamlı bir yatırım aracıyla ilgilenenler için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmak, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ InvestingPro aboneliğinde ek %10 indirim sağlayacaktır. Bu özel teklif, yatırımcıların Birkenstock gibi hisse senetlerini daha hassas bir şekilde takip ve analiz etme becerilerini artırabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.