Bu yazı 05.05.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Ünlü fon yöneticisi Bill Ackman, aynı zamanda aktivist bir yatırımcı olarak da tanınıyor. Ackman 2003 yılında, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) kayıtlı bir yatırım danışmanlığı olan Pershing Square Capital’ı kurdu.
Pershing Square Holdings (LON:PSHP) (OTC:PSHZF), Ackman tarafından yönetilen kapalı uçlu bir fon.
“[Fon] büyük oranda Kuzey Amerika pazarında faaliyet gösteren, halka açık şirketlere yatırım yapıyor. PSH’nin merkezi Guernsey’de yer almakta...“
Aralık 2020’de PSHP hissesi İngiltere’nin en önemli hisse endeksi olan FTSE 100’e katıldı.
Şirketin mali 2021 yılı için yayımladığı yıllık rapora göre, net getiri %26,9 seviyesindeydi. Buna kıyasla, S&P 500 aynı dönemde %28,7’lik bir getiri kaydetti.
Geçtiğimiz bir yılda, hisse %1 civarında yükseldi ve %1,5’e yakın bir temettü verimi sunuyor. InvestingPro’daki verilere göre, PSHP hissesinin finansal sağlık skoru finans sektöründeki diğer isimlerle karşılaştırıldığında 5 üzerinde 4.
Kaynak: InvestingPro
Pershing Square Holdings’in sunduğu potansiyel büyümeye katılmak isteyenler, PSHP hissesini satın almayı tercih edebilir. Aynı zamanda, Pershing Square Capital Management’ın sahip olduğu hisselere erişim sunan bir borsa yatırım fonu (ETF) yoluyla da bir çeşitlilik sağlanabilir.
InvestingPro bu hisselere yönelik de bilgi sunuyor. Okurlarımız aynı zamanda SEC’in web sitesinden de bu bilgilere ulaşabilir.
Bill Ackman’ın portföyünde şu an altı şirket yer alıyor. Bu şirketlerin beşi keyfi tüketici ürünleri, biri ise gayrimenkul sektöründe. Şimdi bu isimlere yakından bakalım.
Ackman’ın Hisseleri
Portföyün dörtte birini, ev dekorasyonu perakendecisi Lowe’s Companies (NYSE:LOW) oluşturuyor. Şirket aynı zamanda altı isim arasında en yüksek piyasa değerine sahip.
Ocak ayından bu yana, LOW hissesi %20’ye yakın değer kaybetti ve %1,59’luk bir temettü verimine sahip. LOW hissesini içeren iki ETF Invesco Dynamic Building & Construction ETF (NYSE:PKB) ve iShares US Home Construction ETF (NYSE:ITB).
LOW’un ardından, iki isim portföyde benzer ağırlıklara ve piyasa değerlerine sahip. Küresel konaklama devi Hilton (NYSE:HLT) ve Meksika mutfağı zinciri Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), portföyde %18,5 civarında ağırlığa ve yaklaşık 41 milyar dolarlık piyasa değerlerine sahip.
Kelly Hotel & Lodging Sector ETF (NYSE:HOTL) ve Defiance Hotel, Airline and Cruise ETF (NYSE:CRUZ), HLT hissesine yatırım yapmak isteyenlerin ilgisini çekebilecek fonlar.
CMG hissesinin potansiyel yatırımcıları ise, Uncommon Portfolio Design Core Equity ETF (NYSE: UGCE) ve AdvisorShares Restaurant ETF (NYSE:EATZ) fonlarını tercih edebilir.
Pershing’in portföyünün kalan %38’lik kısmını oluşturan üç şirket ise Restaurant Brands International (NYSE:QSR), Howard Hughes (NYSE:HHC) ve Domino’s Pizza (NYSE:DPZ). HHC bir gayrimenkul şirketi, diğer iki isim ise restoran zincirileri.
Bu üç isim içinde, Kanadalı QSR hissesi %3,9’la en yüksek temettü verimine sahip. Hisse aynı zamanda adil değerinin yaklaşık %30 altında olduğu için bir fırsat sunuyor. QSR’ye yatırım yapmak isteyenler, Invesco International Dividend Achievers ETF’i (NASDAQ:PID) değerlendirebilir.
Gelir büyümesi, uzun vadeli yatırımcılar için önemli bir ölçüt. Bu alanda, HHC yıllık (YoY) %100’ün üzerinde büyümeyle göze çarpıyor. Genuine Investors ETF (NYSE: GCIG) ve iShares US Real Estate ETF (NYSE:IYR) fonları da HHC’ye yatırım yapıyor. EATZ fonu aynı zamanda DPZ hissesini de içeriyor.
Bu altı hisseyi değerlendiren Wall Street analistlerine göre, bu isimlerin hepsi mevcut seviyelerinden yükseliş potansiyeline sahip. Örneğin, LOW %40’ın üzerinde yükselebilir. LOW’un ardından CMG (%31,5), HHC (%27,6), QSR (%19,7), DPZ (%16,3) ve HLT (%4,1) geliyor.
Sonuç
Son olarak, bireysel yatırımcılar için bir başka alternatif de bu hisselerin bazılarını içeren bir ETF’i satın almak olabilir. Bu alanda, Invesco S&P 500 Equal Weight Consumer Discretionary ETF (NYSE:RCD) detaylı bir incelemeyi hak eden bir fon.
LOW, HLT, CMG ve DPZ bu fonun portföyünde bulunuyor. Yıl başından bu yana %15,1 değer kaybeden fon, uzun vadeli yatırımcılara daha iyi bir değer sunuyor.
Mevcut piyasa doğru kararları vermeyi zorlaştırıyor. Bazı zorluklar:
- Enflasyon
- Jeopolitik kriz
- Bozucu teknolojiler
- Faiz artışları
Bu zorluklarla başa çıkmak için iyi verilere, bu verileri inceleyecek araçlara ve tüm bu verilerin ne anlama geldiğini gösterecek analizlere ihtiyacınız var. Duygularınızı yatırım kararlarınızın dışında bırakmalı ve temel faktörlere odaklanmalısınız.
Bunun için de, InvestingPro+ daha iyi yatırım kararları vermenizi sağlayacak tüm profesyonel verileri ve araçları size sunuyor. Daha Fazla »
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.