Bu yazı 09.06.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
COVID-19 salgını, sağlık ve biyoilaç şirketlerinin ilaç ve aşı geliştirme sürecinde oynadığı kritik rolün önemini gösterdi. Sonuç olaraki sektör geçtiğimiz iki yılda müthiş bir büyüme kaydetti.
Ancak dünya çapında salgın kaynaklı kısıtlamaların kaldırılması ve piyasalar genelinde yaşanan satışlarla birlikte, bu şirketlerin çizgisi de 2022’de tersine döndü.
{{19958|Dow Jones Health Care}} endeksi, son 12 ayda hâlâ 3,5 yükselmiş olsa da yıl başından bu yana %9,4 civarında gerilemiş durumda. Diğer yandan, NASDAQ Biotechnology 2022’de %20,6’nın üzerinde, son 12 ayda ise %24,8 geriledi ve şu an bir ayı piyasasında.
Buna kıyasla, S&P 500 ve NASDAQ 100 endeksleri 2022’de şimdiye kadar sırasıyla %13,6 ve %22,7 düşüş yaşadı.
Yine de, bu düşüşler sektördeki birçok güçlü isme ve bu isimlere erişim sunan borsa yatırım fonlarına (ETF) daha iyi giriş noktaları sunabilir. Bugünkü yazımızda, yılın geri kalanında okurlarımızın ilgisini çekebilecek iki ETF’i inceleyeceğiz.
1. Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF
- Mevcut Fiyat: 280,86 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 267,79 – 322,92 dolar
- Temettü Verimi: %0,65
- Masraf Oranı: yıllık %0,40
Sağlık hizmetleri hisseleri, yüksek enflasyon ve oynaklık dönemlerinde genellikle defansif açından en iyi seçimler arasındadır. Ek olarak, son verilere göre bu şirketler ABD’deki nüfus yapısında yaşanan değişimden de fayda sağlayabilir.
Örneğin, yapılan son sayımlar, ABD nüfusunun yaşlandığını gösteriyor. Araştırmalara göre:
“2030 itibarıyla, ABD’de 65 yaş üstü nüfus beş yaş altı nüfusun üzerinde olacak. Sağlık sistemimiz, daha yaşlı bir nüfusun bakımının getirdiği zorluklarla baş etmek için hazır değil.“
Sağlık harcamaları, şu an ABD’nin GSYİH’sinin yaklaşık beşte birini oluşturuyor. İnsanların ihtiyaçları değiştikçe ve arttıkça, sağlık hizmetleri hisselerinin de bu büyümeye katılmasını bekleyebiliriz.
Bugünkü ilk fonumuz olan Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF (NYSE:RYH), S&P 500 endeksinde yer alan büyük (large-cap) ve orta (mid-cap) piyasa değerli sağlık şirketlerine erişim sunuyor.
66 hisseye sahip RYH’de ilk 10 hisse, 890,2 milyon dolarlık net varlıkların neredeyse %14’ünü oluşturuyor. Fon Kasım 2016’da işlem görmeye başladı.
Fonda yer alan şirketlerin yaklaşık dörtte biri tıbbi cihaz ve ürünler segmentinden. Onları sağlık hizmetleri sağlayıcıları (%24,6), yaşam bilimleri araç ve hizmetleri (%18,2), ilaç (%15,4) ve biyoteknoloji (%13,1) sektörlerinden şirketler takip ediyor.
Viatris (NASDAQ:VTRS); Catalent (NYSE:CTLT), Merck & Company (NYSE:MRK), Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX), Eli Lilly (NYSE:LLY), McKesson (NYSE:MCK) ve Cigna (NYSE:CI), fonun önde gelen isimlerinden.
RYH 12 Mayıs’ta son 52 haftanın en düşük seviyesini gördü ve yıl başından bu yana %12,3’e yakın gerilemiş durumda. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 16,75 ve 4,26.
Eşit ağırlıklı olan bu fonun sunduğu çeşitliliği beğeniyoruz. İlgilenen okurlarımız, RYH’de bu seviyelerde uzun vadeli bir değer bulabilir.
2. First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund
- Mevcut Fiyat: 136,53 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 124,43 – 176,64 dolar
- Temettü Verimi: %1,67
- Masraf Oranı: yıllık %0,55
Akademik araştırmalara göre:
“Biyoteknoloji sektörü, ABD’nin sağlık sisteminde ve daha geniş olarak ABD ekonomisinde yeniliğin itici güçlerinden biri oldu. Sektör, ülkede açık arayla en yoğun araştırmaların gerçekleştirildiği alan konumunda.“
ABD biyoteknoloji sektörü şu an 140 milyar dolar civarında bir değere sahip. Yakın dönemde gerçekleştirilen bir ankete göre, hisselerde son dönemde yaşanan düşüşe rağmen yatırımcıların biyoteknoloji hisselerine yönelik “iştahı arttı“. Ankete katılan yatırımcıların “%66’sı biyoteknolojinin 2022’de genel piyasadan daha güçlü bir performans göstermesini“ beklerken, “%58’i sektördeki pozisyonunu büyütmeyi“ planlıyor.
Sıradaki fonumuz olan First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund (NYSE:FBT), yaşam bilimi araçlarına, genetik mühendisliğine, moleküler biyolojiye ve genom bilimine odaklı küresel biyoteknoloji şirketlerine yatırım yapıyor. Haziran 2006’da işlem görmeye başlayan fon, 1,3 milyar dolara yakın bir net varlığa sahip.
Pasif olarak yönetilen bir fon olan FBT, ARCA Biotechnology endeksini takip ediyor. Fonun 30 hisseden oluşan portföyü, her çeyrekte yeniden dengeleniyor.
İlk 10 hisse, portföyün %40’ını oluşturuyor. United Therapeutics (NASDAQ:UTHR), Grifols (NASDAQ:GRFS), Gilead Sciences (NASDAQ:GILD), Mettler-Toledo International (NYSE:MTD), Qiagen (NYSE:QGEN), Amgen (NASDAQ:AMGN) ve Seagen (NASDAQ:SGEN), fonun önde gelen isimlerinden.
FBT 2022’de yaklaşık %15,7, son 12 ayda ise %19 değer kaybetti ve 12 Mayıs’ta son yılların en düşük seviyesini gördü.
Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 15,11 ve 3,61. “Diğerleri korkarken açgözlü olmaya“ hazır olan ve piyasaya zıt hareket etmeyi seven yatırımcılar, FBT’de yaşanan gerilemeleri bir fırsat olarak değerlendirebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.