Kathy Lien, BK Asset Management FX Strateji Müdürü
Günlük FX Piyasa Özeti, 1 Ekim 2019
Euro ve sterlin dışında tüm majör dövizler Amerikan doları karşısında düşük ticaret yaptı, başı Avustralya doları çekti. Avustralya Merkez Bankası (RBA) bu yıl faiz oranlarını üçüncü kez düşürerek rekor seviye olan %0,75’e çekti ancak büyük hikâye Amerikan dolarındaki kısa vadeli üst nokta. ABD doları New York oturumuna tüm majör dövizler karşısında sağlam ve Euro karşısında birçok yılın yüksek seviyelerinde başladı ancak ISM sonrasında bu tersine döndü. Son rapora göre, fabrika aktivitesi 10 yılın en zayıf seviyesini gördü. İmalat aktivitesi, endeksin 49,1’den 47,8’e düşmesiyle art arda ikinci ayda da daraldı. Bu bozulma zayıf küresel büyümenin ABD ekonomisini nasıl etkilediğine dair ve işgücü piyasasını genişleterek endişeleri artırıyor. İmalat istihdamı Cuma günkü iş raporunun ayrı bir kalemi olsa da, istihdam endeksinin 2016’dan beri en düşük seviyesine düşmesi gerçeği, ekonomi ve istihdam için tehlike işareti. Hizmet sektörü raporu Perşembe günü yayınlandığında daha fazlasını öğreneceğiz ancak şimdilik, bugünün raporu zayıf verilere ilişkin beklenti oluşturarak doların gidişatını değiştirdi. Dolardaki geri çekilmenin dışında, Hazine verimleri negatife döndü ve Dow 300 puan üzerinde düşüş yaşadı. Çarşamba gününün ADP raporu beklentileri yakalayamazsa, USD/JPY çiftini 107,50 puan altına çekebilecek daha büyük satışlar görebiliriz.
Dolardaki düşüş sayesinde euroda kısa vadeli bir dip de görebiliriz. Euro bölgesinin görünümü karamsar ve Avrupa Birliğinin zaman kısıtlı bir sınırı (backstop) değerlendirdiği raporlarını reddetmesi Avrupa dövizlerinin hiçbirine yardımcı olmuyor. Ancak Cuma günkü Tarım Dışı İstihdam raporu öncesinde kısa pozisyon kapama riski yüksek ve yatırımcılar imalat PMI rakamlarının Eylül ayı için artış yönlü revize edildiğini bahane olarak kullanabilir. İmalat sektörü hala çok zayıf ancak kısa sıkışma EUR/USD ikilisini düşüş trendini kırmadan 1,10 seviyesine götürebilir.
Avustralya doları en kötü performansa sahip döviz oldu, ki merkez bankasının faizleri bu yıl üçüncü kez indirme kararına bakıldığında sürpriz değil. Faizleri rekor düşük seviyelere çektiler ve “gerektiği takdirde parasal genişleme politikasına hazır” olduklarını söylediler. Enflasyonist baskının bir süre daha zayıf olmasını bekliyorlar ve tüketim görünümüne dair endişeleri ifade ettiler. Göstergeler istihdam büyümesinin yavaşlayacağını ortaya koyuyor, çünkü Yönetici Lowe’ye göre “istihdam ve enflasyondaki ilerleme istediğimizden daha yavaş.” RBA’nın bu yıl tekrar genişleme yapacağını düşünmesek de, bugünkü ifade piyasanın beklediğinden daha güvercindi. NZD/USD 4 yılın düşük seviyesine geriledi, çünkü RBA’nın faiz indirimi Yeni Zelanda Merkez Bankası’na genişleme için baskı oluşturuyor.
GSYH büyümesinin beklenenden daha zayıf olması ve düşük petrol fiyatlarına rağmen, USD/CAD satış gördü. Hareket tamamen ABD dolarındaki zayıflıkla yönlendi. Düşüş iki haftalık uzun aralığı kırmasa da, USD/CAD ikilisinin New York oturumunu haftalık düşük seviyesinde bitirmiş olması, olumsuz yönde kırılmaya açık olmasını sağlıyor. USD/CAD 1,32 altına düşerse, 1,3150’ye süratli bir düşüş görebiliriz. Son olarak, sterlin günü ABD doları karşısında değişmeden bitirdi. Beklenenden daha güçlü gelen imalat aktivitesi yeni kayıpları önlemeye yardımcı oldu ancak esas odak Brexit. AB İrlanda duvarında uzlaşma teklif ederse, GBP/USD yükselecek ancak bu gerçekleşene kadar, sterlindeki büyük hareketler sınırlanabilir.
Kathy Lien'in ücretsiz İşlem raporu için Orijinal (İngilizce) Metin